Trong một động thái quan trọng trong lĩnh vực quản lý tài sản châu Âu, BNP Paribas đang đàm phán độc quyền để mua lại hoạt động kinh doanh đầu tư của công ty bảo hiểm AXA. Thỏa thuận này, trị giá hơn 5 tỷ euro, dự kiến sẽ tạo ra một trong những tập đoàn quỹ lớn nhất châu Âu, với tổng tài sản khoảng 1,5 nghìn tỷ euro.
Các cuộc đàm phán, được đưa ra ánh sáng vào thứ Năm, theo sau một quá trình đấu thầu cạnh tranh liên quan đến những người chơi lớn như Amundi và một số công ty Mỹ. Các ngân hàng dự đoán việc mua lại này sẽ châm ngòi cho sự hợp nhất hơn nữa trong ngành khi các nhà quản lý tiền tệ châu Âu tìm cách cạnh tranh với các đối tác lớn hơn của Mỹ và thích ứng với nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp đầu tư hiệu quả về công nghệ.
Các quỹ châu Âu hiện đang phải đối mặt với áp lực kép là duy trì lợi nhuận trong các thị trường biến động và đối phó với lạm phát cao, điều này đã đẩy chi phí lên cao. Việc BNP Paribas mua lại chi nhánh đầu tư của AXA có thể là một phản ứng chiến lược đối với những thách thức này.
Các nhà phân tích, bao gồm Joe Dickerson từ Jefferies, cho rằng động thái này có thể khiến các ngân hàng châu Âu khác tìm cách mở rộng không gian quản lý quỹ để tạo thêm phí.
Các cuộc thảo luận giữa BNP Paribas và AXA đã tăng tốc trong vài tuần qua, đỉnh điểm là các cuộc trò chuyện cấp cao giữa Giám đốc điều hành BNP Jean-Laurent Bonnafé và Giám đốc điều hành AXA Thomas Buberl.
Giá trị ước tính của giao dịch là 5,4 tỷ euro, tương đương bội số gấp 15 lần thu nhập dự kiến năm 2023 của AXA. Mức định giá này đang ở mức cao so với các công ty cùng ngành như Amundi và Schroders, theo Johann Scholtz, nhà phân tích cổ phiếu cấp cao tại Morningstar, người cũng nhận xét rằng thỏa thuận này có ý nghĩa chiến lược đối với BNP Paribas.
Nếu hoàn tất, thương vụ mua lại này sẽ là một trong những thương vụ lớn nhất trong lĩnh vực quản lý tài sản trong những năm gần đây, sau khi Goldman Sachs (NYSE:GS) mua NN Investment Partners với giá 1,7 tỷ euro vào năm 2022.
Vai trò tư vấn trong giao dịch được JPMorgan và Zaoui &Co đảm nhận cho AXA, trong khi BNP Paribas sử dụng đội ngũ cố vấn nội bộ của mình. Khi ngành công nghiệp chờ đợi kết quả, trọng tâm vẫn là tiềm năng cho nhiều giao dịch hơn để định hình lại bối cảnh quản lý tài sản châu Âu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh BNP Paribas tiềm năng mua lại hoạt động kinh doanh đầu tư của AXA, việc xem xét kỹ hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của AXA có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự hấp dẫn của thỏa thuận. Theo dữ liệu của InvestingPro, AXA, được gọi bằng mã AXAF, có vốn hóa thị trường vững chắc khoảng 76,44 tỷ USD. Điều này phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trên thị trường và có thể là một yếu tố quan trọng trong đánh giá của BNP Paribas về chi nhánh đầu tư của công ty bảo hiểm.
Đáng chú ý, AXA đã duy trì một hồ sơ theo dõi nhất quán về việc thưởng cho các cổ đông của mình, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng công ty đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp. Hơn nữa, AXA đã cố gắng duy trì chi trả cổ tức trong 45 năm liên tiếp. Điều này thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông, có khả năng làm cho hoạt động kinh doanh đầu tư của mình trở thành một đề xuất hấp dẫn đối với BNP Paribas, công ty có thể đang tìm cách tăng cường sức hấp dẫn cổ tức của chính mình.
Một mẹo khác của InvestingPro cho thấy AXA đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ P/E hiện tại chỉ là 9,94. Điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu của công ty bảo hiểm đang bị định giá thấp do tiềm năng thu nhập của nó, khiến nó trở thành mục tiêu mua lại thận trọng về mặt tài chính cho BNP Paribas, đặc biệt là trong một ngành mà định vị chiến lược ngày càng quan trọng.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính và định vị chiến lược của AXA, InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung. Hiện tại, có thêm 5 Mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp sự hiểu biết nhiều sắc thái hơn về hiệu suất và tiềm năng thị trường của AXA. Những mẹo này có thể truy cập thông qua nền tảng InvestingPro chuyên dụng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.