Biến động thấp dẫn đến khi S&P 500 ghi nhận khoản lỗ 1,3% trong tháng Hai

Ngày đăng 21:22 03/03/2025
© Pavlo Gonchar / SOPA Images/Sipa via Reuters Connect

Investing.com - Chỉ số S&P 500 ghi nhận mức giảm 1,3% trong tháng 2, với 13 trong số 17 chỉ số yếu tố nổi bật vượt trội so với điểm chuẩn. Mười trong số các chỉ số này thậm chí còn tăng giá. Chỉ số Low Volatility đảm bảo vị trí hàng đầu với mức tăng 4,7%, vượt qua chỉ số Low Volatility High Dividend.

Trong tháng 1, các cổ phiếu lớn nhất trong S&P 500 là một trong những yếu tố đóng góp chính vào hoạt động kém hiệu quả của điểm chuẩn. Điều này dẫn đến chỉ số S&P 500 Equal Weight vượt trội so với điểm chuẩn, phù hợp với các mô hình hoạt động vượt trội trong thời kỳ cổ phiếu vốn hóa lớn yếu.

Trong lịch sử, một số yếu tố đã hiển thị các chu kỳ hiệu suất khác biệt gần đây đã cho thấy sự phù hợp. Vào tháng Hai, hoạt động tốt nhất là chỉ số Biến động thấp, trong khi một yếu tố phòng thủ mới được bổ sung, Hào kinh tế, cũng cho thấy hiệu suất mạnh mẽ. Các chỉ số này theo truyền thống đã chứng minh các giai đoạn vượt trội khác nhau từ các yếu tố chu kỳ như Momentum. Tuy nhiên, trong ba tháng qua, các chỉ số Momentum, Economic Moat và Low Volatility đã vượt trội so với S&P 500 lần lượt là 4,2%, 3,7% và 2,9%.

Thị trường chứng khoán Mỹ vẫn không ổn định trong tháng Hai, với S&P 500 duy trì hiệu suất tích cực cho đến tuần cuối cùng của tháng. Một loạt các bất ổn kinh tế và địa chính trị dẫn đến mức giảm 1,3% đối với điểm chuẩn. Trong tháng thứ hai liên tiếp, cổ phiếu Magnificent-7 đã tác động tiêu cực đến hiệu suất của S&P 500, trong khi các cổ phiếu thấp hơn trong phạm vi vốn hóa hoạt động tốt hơn. Trong bối cảnh này, phần lớn các chỉ số yếu tố S&P 500 hoạt động tốt hơn điểm chuẩn.

Từ đầu năm đến nay từ đầu năm 2025 và cả năm 2024, các chỉ số Biến động thấp, QVM và Hào kinh tế đã dẫn đầu trong hai tháng đầu năm 2025. Momentum cũng vẫn là một hoạt động vượt trội từ đầu năm đến nay.

Mặc dù thường thể hiện các chu kỳ hiệu suất khác nhau, nhưng nhiều yếu tố gần đây đã trở nên phù hợp hơn. Trong khoảng thời gian ba tháng qua, các chỉ số Momentum, Economic Moat và Low Volatility đã vượt trội so với S&P 500 lần lượt là 4,2%, 3,7% và 2,9%. Hiệu suất vượt trội này không phải do hiệu suất tụt hậu từ các cổ phiếu lớn nhất.

Khi hiệu suất thị trường biến động trong hai tháng đầu năm 2025 và sự không chắc chắn về sự phát triển trong tương lai vẫn tồn tại, nhiều người tham gia thị trường có thể gặp khó khăn trong việc tham gia vào các yếu tố nghiêng về niềm tin cao. Hiểu được mức độ và tần suất của hiệu suất vượt trội trong lịch sử của các yếu tố khác nhau ở các thị trường khác nhau có thể giúp cung cấp thông tin cho các quyết định phân bổ. Trong 30 năm qua, hiệu suất vượt trội của Momentum và Low Volatility - hai yếu tố ít tương quan hơn - trong khoảng thời gian ba tháng khi S&P 500 tăng hoặc giảm đã được kiểm tra.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bình luận mới nhất

Cài Đặt Ứng Dụng của Chúng Tôi
Công Bố Rủi Ro: Giao dịch các công cụ tài chính và/hoặc tiền điện tử tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Giá cả tiền điện tử có độ biến động mạnh và có thể chịu tác động từ các yếu tố bên ngoài như các sự kiện tài chính, pháp lý hoặc chính trị. Việc giao dịch theo mức ký quỹ gia tăng rủi ro tài chính.
Trước khi quyết định giao dịch công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần nắm toàn bộ thông tin về rủi ro và chi phí đi kèm với việc giao dịch trên các thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, mức độ kinh nghiệm, khẩu vị rủi ro và xin tư vấn chuyên môn nếu cần.
Fusion Media xin nhắc bạn rằng dữ liệu có trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ thị trường hay sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường, vì vậy, giá cả có thể không chính xác và có khả năng khác với mức giá thực tế tại bất kỳ thị trường nào, điều này có nghĩa các mức giá chỉ là minh họa và không phù hợp cho mục đích giao dịch. Fusion Media và bất kỳ nhà cung cấp dữ liệu nào có trên trang web này đều không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Fusion Media và/hoặc nhà cung cấp. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.
Fusion Media có thể nhận thù lao từ các đơn vị quảng cáo xuất hiện trên trang web, dựa trên tương tác của bạn với các quảng cáo hoặc đơn vị quảng cáo đó.
Phiên bản tiếng Anh của thỏa thuận này là phiên bản chính, sẽ luôn được ưu tiên để đối chiếu khi có sự khác biệt giữa phiên bản tiếng Anh và phiên bản tiếng Việt.
© 2007-2025 - Công ty TNHH Fusion Media. Mọi quyền được bảo hộ.