TCPC Capital Corp (TCPC) đã công bố kết quả tài chính mạnh mẽ cho cả năm 2023, với mức tăng đáng chú ý 20% thu nhập đầu tư ròng trên mỗi cổ phiếu so với năm trước. Lợi nhuận quý IV của công ty cũng cho thấy sức mạnh bất chấp một số khoản lỗ trong danh mục đầu tư.
TCPC đang trong quá trình sáp nhập với BlackRock Capital Investment Corporation (BCIC), được kỳ vọng sẽ nâng cao giá trị cổ đông. Chiến lược đầu tư của công ty, tập trung vào các khoản vay có bảo đảm cao cấp trong các ngành ít chu kỳ hơn, đã định vị tốt trong môi trường lãi suất hiện tại.
Những điểm chính
- Thu nhập đầu tư ròng cả năm trên mỗi cổ phiếu của TCPC tăng 20% lên 1,84 USD.
- Thu nhập đầu tư ròng trên mỗi cổ phiếu quý IV là 0,44 USD, tăng 10% so với cùng kỳ năm 2022.
- Công ty đang sáp nhập với BCIC, kỳ vọng mang lại lợi ích cho cổ đông.
- Danh mục đầu tư của TCPC có lợi suất hiệu quả đạt 14,1%, với 89% nợ có bảo đảm.
- Cổ tức 0,34 USD/cổ phiếu sẽ được trả vào ngày 29/3.
- Giá trị thị trường hợp lý của danh mục đầu tư ở mức khoảng 1,6 tỷ đô la trên 142 công ty.
- Khoản lỗ ròng chưa thực hiện đạt tổng cộng 38 triệu đô la, chủ yếu là do giảm giá trên ba khoản đầu tư.
- TCPC có vị thế thanh khoản mạnh với tổng thanh khoản 349 triệu USD.
Triển vọng công ty
- Các công ty trong danh mục đầu tư của TCPC nhìn chung đang hoạt động tốt, điều hướng các điều kiện kinh tế với tăng trưởng doanh thu và mở rộng biên lợi nhuận.
- Công ty kỳ vọng sẽ tiếp tục mang lại lợi nhuận hấp dẫn, với lợi suất hiệu quả tăng trên danh mục nợ.
- Hoạt động đường ống giao dịch dự kiến năm nay sẽ cao hơn năm ngoái.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sự chuyển dịch của ngành sang chi tiêu trực tuyến đã dẫn đến bảng cân đối kế toán kéo dài cho một số công ty.
- TCPC đã báo cáo khoản lỗ ròng chưa thực hiện là 38 triệu USD, phản ánh mức giảm giá đối với các khoản đầu tư.
- Bốn công ty trong danh mục đầu tư không tích lũy, cho thấy họ không tạo ra thu nhập lãi dự kiến.
Điểm nổi bật của Bullish
- Phần lớn các công ty trong danh mục đầu tư đang đóng góp tích cực vào doanh thu của TCPC.
- Các khoản đầu tư nợ của công ty được bảo vệ mạnh mẽ, với 83% là thế chấp đầu tiên.
- Danh mục đầu tư đa dạng và chất lượng tín dụng mạnh mẽ của TCPC cho thấy khả năng phục hồi trong bối cảnh kinh tế đầy thách thức.
Bỏ lỡ
- Mặc dù hoạt động tích cực tổng thể, công ty phải đối mặt với một số khoản giảm giá chưa thực hiện trong danh mục đầu tư của mình.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ban lãnh đạo đã thảo luận về mức độ tiếp xúc tối thiểu của danh mục đầu tư khoảng 1% với xu hướng "Amazon hóa".
- TCPC đang cung cấp hỗ trợ bổ sung cho một công ty đang bị phá sản do người cho vay dẫn đầu.
- Các chiến lược tiềm năng cho Perch bao gồm mở rộng quy mô và hợp nhất bảng cân đối kế toán.
Báo cáo thu nhập của TCPC nhấn mạnh một năm thành công với sự gia tăng đáng kể thu nhập đầu tư ròng trên mỗi cổ phiếu và tuyên bố cổ tức nhất quán, phản ánh niềm tin của công ty vào sức khỏe tài chính của mình. Việc sáp nhập với BCIC và tập trung chiến lược vào các khoản vay có bảo đảm trong các ngành công nghiệp ổn định giúp TCPC tiếp tục thành công. Tuy nhiên, công ty không tránh khỏi những thách thức trong toàn ngành, chẳng hạn như việc chuyển sang chi tiêu trực tuyến, điều này đã ảnh hưởng đến một số công ty trong danh mục đầu tư. Ban lãnh đạo TCPC vẫn chủ động trong việc giải quyết những vấn đề này và hỗ trợ các khoản đầu tư của mình thông qua các nỗ lực tái cấp vốn và hợp nhất. Với vị thế thanh khoản vững chắc và danh mục đầu tư đa dạng, TCPC sẵn sàng tận dụng nhu cầu tín dụng tư nhân ngày càng tăng ở thị trường tầm trung.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính gần đây của TCPC Capital Corp (TCPC) đã được củng cố bởi một số chỉ số tích cực, như được phản ánh trong dữ liệu mới nhất từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 609,44 triệu đô la và tỷ lệ P/E là 15,62, TCPC dường như đang duy trì một vị trí vững chắc trên thị trường. Các con số tăng trưởng doanh thu đặc biệt ấn tượng, với mức tăng 17,99% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 và tăng trưởng hàng quý là 12,46% cho cùng kỳ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ lên cho TCPC trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể cho thấy sự tự tin vào hiệu suất trong tương lai của công ty. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) của cổ phiếu cho thấy nó hiện đang ở vùng quá bán, có khả năng báo hiệu cơ hội mua hấp dẫn cho các nhà đầu tư. TCPC cũng tự hào có tỷ lệ cổ tức đáng kể là 12,89%, nhấn mạnh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông, một thông lệ mà TCPC đã duy trì trong 12 năm liên tiếp.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn và hiểu biết bổ sung, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn cho TCPC tại https://www.investing.com/pro/TCPC. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, người dùng có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa thêm thông tin đầu tư có giá trị.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.