Bank of America nâng hạng Novartis và GSK khi dữ liệu quan trọng và ra mắt sản phẩm mới đang đến gần

Investing.com - Bank of America (BofA) đã có cái nhìn tích cực hơn đối với hai công ty dược phẩm lớn nhất châu Âu, nâng hạng Novartis lên Mua và GSK lên Trung lập khi cả hai công ty đang tiến gần đến một năm với nhiều đợt ra mắt sản phẩm và công bố dữ liệu quan trọng có thể định hình lộ trình tăng trưởng trung hạn của họ.

Đối với GSK, BofA đã nâng mục tiêu giá lên 2.000 pence và nhấn mạnh năm 2026 sẽ bận rộn hơn thường lệ với "2 đợt ra mắt sản phẩm (Blenrep và Depemokimab) và 3 sự kiện quan trọng về đường ống nghiên cứu", bao gồm ngày nhà đầu tư HIV và dữ liệu Giai đoạn III cho Camlipixant và Bepirovirsen.

Các nhà phân tích do ông Sachin Jain dẫn đầu lập luận rằng kỳ vọng của thị trường đối với cả Blenrep và Depemokimab vẫn còn bảo thủ, với BofA dự báo doanh số năm 2026 đạt £275 triệu và £340 triệu, cao hơn so với dự đoán của Visible Alpha.

Họ lưu ý rằng hướng dẫn của GSK về doanh số đỉnh £3 tỷ cho mỗi tài sản mang lại khả năng tùy chọn đáng kể, đặc biệt khi công ty chuẩn bị đối phó với tình trạng hết hạn bằng sáng chế HIV kéo dài nhiều năm.

Các nhà phân tích cho biết những sự kiện này "giúp định hình câu chuyện về sự tăng trưởng trong mảng kinh doanh chuyên biệt có khả năng đủ để bù đắp cho việc hết hạn bằng sáng chế HIV", trích dẫn khoảng cách giữa hướng dẫn doanh thu trung hạn của GSK là hơn £40 tỷ vào năm 2031 và kỳ vọng đi ngang của thị trường ở mức khoảng £32-34 tỷ.

Dữ liệu sắp tới về ho mãn tính và viêm gan B được xem là các yếu tố biến động chính, cùng với chiến lược của công ty nhằm chuyển nhiều danh mục HIV sang các phác đồ tiêm mới.

Riêng với Novartis, BofA đã nâng hạng cổ phiếu lên Mua và tăng mục tiêu giá lên CHF117. Ngân hàng này xác định năm 2026 là năm quan trọng cho đường ống nghiên cứu, với 7 nghiên cứu Giai đoạn 3 "để mở đường vượt qua giai đoạn hết hạn bằng sáng chế" và cơ hội doanh số đỉnh kết hợp lên tới 15,6 tỷ USD.

"Việc nâng hạng của chúng tôi dựa trên sự chuyển dịch của đường ống nghiên cứu giai đoạn giữa đến cuối so với các sản phẩm chủ chốt sắp hết hạn bằng sáng chế," các nhà phân tích viết, chỉ ra dữ liệu cho pelacarsen, remibrutinib, del-desiran, del-brax, zigakibart, ianalumab và abelacimab.

Họ cũng nhấn mạnh một số sản phẩm đã được ra mắt đang phát triển — bao gồm Pluvicto, Scemblix và Leqvio — và lưu ý rằng các sản phẩm bổ sung như Rhapsido và ianalumab sẽ đóng góp đáng kể.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.