Trong tháng Năm, cổ phiếu tập trung vào tăng trưởng đã dẫn đầu sự gia tăng giá trị thị trường chứng khoán, vượt qua các phương pháp đầu tư khác, theo báo cáo của các nhà phân tích tại Bank of America.
Ngân hàng chỉ ra trong một báo cáo rằng phương pháp đầu tư Tăng trưởng toàn cầu đã vượt quá Chỉ số MSCI All Country World Index 2,7%, với chiến lược đầu tư Momentum cũng thể hiện thành công đáng chú ý, vượt qua chỉ số 1,5% khi các cổ phiếu trước đó hoạt động tốt tiếp tục làm như vậy.
Mặt khác, các cổ phiếu được phân loại là Giá trị có kết quả không nhất quán, với thứ năm cổ phiếu Giá trị được xếp hạng cao nhất vượt qua điểm chuẩn 0,9%, trong khi lựa chọn cụ thể gồm 30 cổ phiếu Giá trị giảm 3,7%.
Bank of America quan sát thấy rằng các cổ phiếu có đặc điểm thuận lợi cho sự phục hồi kinh tế, được gọi là "Boosters", đã vượt qua các cổ phiếu được gọi là "Bunkers", thường ổn định hơn trong suy thoái kinh tế, ở tất cả các khu vực địa lý 4,1% trong tháng Năm. Kể từ đầu năm, Boosters đã vượt trội hơn Bunkers hơn 10% ở Hoa Kỳ, Châu Âu, Châu Á Thái Bình Dương ngoại trừ Nhật Bản và Thị trường mới nổi, ngân hàng báo cáo.
Xu hướng này được củng cố bởi sự phát triển tích cực trong các chỉ số kinh tế vĩ mô và chu kỳ tăng cường thu nhập doanh nghiệp toàn cầu, cho thấy việc ủng hộ Boosters có thể tiếp tục cải thiện lợi nhuận đầu tư.
Tuy nhiên, ngân hàng này chỉ ra rằng các cổ phiếu có vốn hóa thị trường nhỏ hơn đã gặp phải những khó khăn đáng chú ý trong tháng 5. Phong cách đầu tư ủng hộ các công ty nhỏ hơn là ít thành công nhất, với hiệu suất thấp hơn 3,0% so với điểm chuẩn. Bank of America xác định hai thách thức chính đối với các công ty nhỏ hơn này: tính dễ bị tổn thương của họ đối với chi phí đi vay tăng do lạm phát cao kéo dài và ảnh hưởng của một số lượng hạn chế các công ty rất lớn đối với hiệu suất thị trường chung.
Mặc dù các cổ phiếu có vốn hóa thị trường nhỏ hơn thường được kỳ vọng sẽ hoạt động tốt trong quá trình phục hồi kinh tế, nhưng những vấn đề này đã cản trở hiệu suất của chúng trong chu kỳ kinh tế hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.