Dòng tiền chứng khoán dịch chuyển trước tác động thiên tai
Investing.com - UBS đã nâng cấp đánh giá đối với Applied Materials lên mức Mua, trích dẫn điều mà họ gọi là "triển vọng lạc quan đáng kể hơn" cho thị trường thiết bị nhà máy sản xuất wafer trong hai năm tới.
Trong một báo cáo do chuyên gia phân tích ông Timothy Arcuri dẫn đầu, UBS đã nâng mục tiêu giá 12 tháng lên 285 USD từ 250 USD, cho rằng công ty này có vị thế tốt nhất để hưởng lợi từ sự gia tăng chi tiêu cho bộ nhớ.
Dự báo sửa đổi của UBS hiện cho thấy thiết bị nhà máy sản xuất wafer, hay WFE, năm 2026 sẽ tăng hơn 20% so với cùng kỳ năm trước, lên 136,5 tỷ USD, "chủ yếu được thúc đẩy bởi bộ nhớ."
Báo cáo cho biết UBS hiện kỳ vọng WFE liên quan đến DRAM sẽ tăng khoảng 13 tỷ USD so với cùng kỳ năm trước, so với ước tính trước đó là 9 tỷ USD, chiếm "hơn một nửa trong tổng mức tăng dự kiến khoảng 25 tỷ USD của WFE."
Theo UBS, Applied Materials "nổi bật là đơn vị hưởng lợi lớn nhất từ đợt tăng chi tiêu DRAM này," nhờ vào thị phần dẫn đầu của họ trong chi tiêu thiết bị liên quan đến DRAM.
Công ty cũng nhấn mạnh điều mà họ coi là tiềm năng tăng trưởng chưa được đánh giá đúng mức từ Trung Quốc, cho rằng "công ty – và ngành công nghiệp rộng lớn hơn – đang đánh giá thấp sức mạnh của nhu cầu WFE của Trung Quốc vào năm 2026," điều mà UBS xem là "một nguồn tăng trưởng khác và là một động lực đáng kể."
Ông Arcuri thừa nhận rằng Applied Materials đã mất hơn 200 điểm cơ bản thị phần WFE trong năm nay, bao gồm khoảng 340 điểm cơ bản tại Trung Quốc, nhưng gọi những lo ngại đó là "nhiễu trong một chu kỳ tăng trưởng mạnh mẽ như vậy."
UBS bổ sung rằng họ hiện dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm 2027 khoảng 13 USD, so với mức 11,56 USD theo dự đoán của thị trường, điều mà họ tin rằng "hỗ trợ cho mức giá cổ phiếu cao hơn đáng kể."
UBS kỳ vọng Applied Materials sẽ lấy lại thị phần vào năm 2026 và 2027, gọi cả hai năm là "những năm rất mạnh mẽ cho WFE."
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.