Investing.com - Dưới đây là những động thái phân tích lớn nhất trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) trong tuần này.
RBC nâng mục tiêu giá Microsoft vì AI vẫn là một trong những động lực chính
Các nhà phân tích tại ngân hàng đầu tư RBC Capital Markets đã tăng giá mục tiêu đối với cổ phiếu Microsoft (NASDAQ:MSFT) từ 450 USD lên 500 USD vào thứ Sáu, trích dẫn phản hồi tích cực từ các cuộc gặp nhà đầu tư gần đây của họ với Giám đốc Quan hệ Nhà đầu tư của Microsoft.
RBC nhấn mạnh rằng AI vẫn là động lực tăng trưởng chính của Microsoft, đồng thời nhấn mạnh rằng công ty khổng lồ công nghệ tiếp tục đầu tư đáng kể vào lĩnh vực đang phát triển nhanh chóng này.
Các nhà phân tích cho biết trong ghi chú: “Trong khi CapEx có thể sẽ tiếp tục tăng và tác động đến tỷ suất lợi nhuận, Microsoft đang theo dõi các tín hiệu nhu cầu và đồng thời tập trung vào việc giảm đường cong chi phí”.
Họ nói thêm: “Những tiến bộ như GPT-4o, hiệu quả hơn và Maia (AI tùy chỉnh) sẽ giúp giảm đường cong chi phí”.
RBC cũng nhấn mạnh chuyên môn của Microsoft về dịch vụ đám mây là một lợi thế lớn, cung cấp kiến trúc thống nhất cho tất cả khối lượng công việc AI.
Hơn nữa, RBC lưu ý rằng mặc dù hoạt động kinh doanh đám mây cốt lõi của Microsoft vẫn đang ở giai đoạn đầu nhưng có xu hướng rõ ràng là các công ty sẽ chuyển nhiều khối lượng công việc hơn sang đám mây.
Họ lưu ý rằng sự tăng trưởng của Azure, ngoại trừ AI, đã tăng tốc trong quý 2 tài chính.
Các nhà phân tích lưu ý: “Điều quan trọng là, Azure cốt lõi đang được hưởng lợi từ lộ trình AI rộng hơn, vì một phần ba trong số hơn 50 nghìn khách hàng Azure AI là hoàn toàn mới đối với Azure”.
MS: Dell vẫn là lựa chọn tốt với động lực từ xây dựng máy chủ AI
Trong tuần, các nhà phân tích của Morgan Stanley đã nhắc lại Dell Technologies (NYSE:DELL) là Lựa chọn hàng đầu của họ và nâng mục tiêu giá trong 12 tháng đối với cổ phiếu công nghệ lên 152 USD từ 128 USD.
“Ngay cả sau khi T12M tăng >100%, DELL giao dịch ở mức chỉ gấp 13 lần EPS năm tài chính 2026 mới của chúng tôi là 10,12 USD (cao hơn 18% so với trung bình của thị trường) và vẫn là cách tốt nhất khi 1) xây dựng đà phát triển máy chủ AI, 2) tăng nhu cầu lưu trữ và 3) thị trường PC đang được cải thiện,” các nhà phân tích cho biết.
Trong lưu ý của mình, các nhà phân tích đã nhấn mạnh động lực tăng trưởng đáng kể của Dell trong bốn tuần qua, sự gia tăng đột biến mà họ cho là nhờ những chiến thắng cạnh tranh trong các hợp đồng máy chủ AI của Nhà cung cấp dịch vụ đám mây (CSP) Cấp 2, các đơn đặt hàng máy chủ AI bổ sung cho doanh nghiệp và nhu cầu lưu trữ tăng cao.
Kết quả là, công ty công nghệ hiện tự hào có ý định chi tiêu tương lai mạnh mẽ nhất trong hơn sáu năm.
Nhà phân tích Mizuho cho biết các nhà đầu tư do dự hơn khi sở hữu cổ phiếu AMD
Một nhà phân tích của Mizuho desk đã chỉ ra trong một ghi chú mới rằng các nhà đầu tư đang ngày càng do dự khi sở hữu cổ phiếu AMD (NASDAQ:AMD).
“Tại sao lại thêm AMD nếu tôi sở hữu NVDA và AVGO rẻ hơn và cảm thấy rủi ro thấp hơn nhiều?”
Đầu tuần, cổ phiếu của công ty đã tăng lên mức cao mới trong ngày là 168 USD, tuy nhiên, không có sự kiện cụ thể nào liên quan đến công ty có thể là nguyên nhân dẫn đến mức tăng này. Theo nhà phân tích, có vẻ như việc siết chặt ngắn hạn đã ảnh hưởng đến phần lớn thị trường công nghệ.
Trong khi đó, AMD, vốn đã trở thành một trong những công ty được yêu thích về AI trong khoảng một năm qua nhờ GPU định hướng AI mạnh mẽ, vẫn là một vị thế bán khống đáng kể đối với nhiều quỹ phòng hộ ở Bờ Đông, với nhiều nhà đầu tư dài hạn (LO) tránh xa Mizuho cho biết nó diễn ra trước sự ra mắt Blackwell của Nvidia (NASDAQ:NVDA) vào cuối năm nay.
Nhà phân tích viết: “cổ phiếu giống như một người sống sót sau vụ tai nạn máy bay trên một chiếc bè cứu sinh giữa đại dương rộng lớn chỉ để tìm kiếm đất liền”.
“Tôi vẫn là một người lạc quan và yêu thích phần thưởng rủi ro nếu bạn có kiên nhẫn và thời gian (hãy nghĩ đến 6-9 tháng). Nhưng tôi nhận được sự lo lắng, do dự và băn khoăn của các nhà đầu tư.”
Baidu bị hạ cấp tại Morgan Stanley do quá trình kiếm tiền từ AI chậm hơn dự kiến
Trong khi đó, các nhà phân tích của Morgan Stanley đã hạ xếp hạng cổ phiếu Baidu (NASDAQ:BIDU) trong tuần này khi họ dự đoán triển vọng đầy thách thức đối với doanh thu quảng cáo của công ty internet Trung Quốc này, trong khi việc kiếm tiền từ các dự án AI của họ dự kiến sẽ mất thời gian.
Vì lý do đó, ngân hàng khổng lồ Phố Wall đã cắt giảm tỷ trọng cổ phiếu niêm yết của Baidu tại Hoa Kỳ, đồng thời giảm mục tiêu giá từ 140 đô la xuống còn 125 đô la.
Việc điều chỉnh giảm theo sau báo cáo thu nhập yếu hơn của Baidu trong quý đầu tiên, bị ảnh hưởng bởi điều kiện kinh tế yếu kém của Trung Quốc đè nặng lên doanh thu quảng cáo cốt lõi của công ty.
Công ty, công cụ tìm kiếm internet lớn nhất Trung Quốc, đã nhận thấy doanh thu tăng lên nhờ các sáng kiến AI của mình, đặc biệt là bot Ernie giống ChatGPT và từ nhu cầu do AI thúc đẩy đối với các dịch vụ đám mây của họ. Tuy nhiên, điều này đã được bù đắp bằng chi phí phát triển AI của Baidu cao hơn nhiều, các nhà phân tích của Morgan Stanley giải thích.
Họ tin rằng điểm yếu trong bộ phận quảng cáo của Baidu đã được khắc phụcđể tiếp tục và việc chuyển đổi các hoạt động kinh doanh truyền thống sang các dịch vụ AI là “chậm và tụt hậu trong việc giữ chân người dùng”.
Deutsche Bank cắt giảm Accenture thành Nắm giữ, không coi GenAI là chất xúc tác tăng trưởng
Tương tự, cổ phiếu của nhà cung cấp dịch vụ CNTT Accenture có trụ sở tại Ireland (NYSE:ACN) cũng bị hạ cấp.
Cụ thể, một nhà phân tích của Deutsche Bank đã hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua sang Nắm giữ và giảm mục tiêu giá trong 12 tháng xuống còn 295 USD từ 409 USD.
Theo nhà phân tích, sau khi doanh thu hữu cơ của Accenture giảm ước tính khoảng -2,5% trong quý 2 năm 2024, công ty dường như đã chuyển từ vị thế là công ty tăng thị phần ổn định, đặc biệt là trong hai năm qua, sang hiện đang mất thị phần vào tay các công ty cùng ngành, trong ngành Dịch vụ CNTT đầy áp lực.
Nhà phân tích viết: “Theo quan điểm của chúng tôi, về cơ bản, triển vọng của ACN tiếp tục yếu với khả năng có thể điều chỉnh giảm hơn nữa đối với các ước tính của Phố Wall”.
Họ nói thêm: “Qua kiểm tra, chúng tôi cho thấy rằng Gen AI sẽ không phải là chất xúc tác cho sự tăng trưởng doanh thu vượt bậc cho ACN trong thời gian ngắn/trung hạn và đang gây ra sự gián đoạn cho cấu trúc giá hiện tại”.
Ngân hàng đầu tư cho biết cuộc tranh luận về việc liệu Gen AI có thể tác động tiêu cực đến các nhà cung cấp Dịch vụ CNTT hay không dự kiến sẽ tiếp tục đè nặng lên các bội số của ngành, có khả năng đẩy định giá của Accenture trở lại mức P/E thấp hơn, bình thường hơn.