Vacasa Inc. hoàn tất chuỗi sáp nhập chiến lược

Investing.com — Vacasa Inc. (NASDAQ:VCSA), nhà cung cấp dịch vụ quản lý bất động sản hàng đầu với doanh thu hàng năm đạt 910 triệu USD và vốn hóa thị trường 121,5 triệu USD, đã thông báo hoàn tất một loạt các thương vụ sáp nhập theo thông tin được tiết lộ trong báo cáo 8-K gần đây nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty đang đối mặt với những thách thức về khả năng sinh lời và quản lý tiền mặt, hoạt động với mức nợ trung bình là 145,8 triệu USD. Vào ngày 30 tháng 4 năm 2025, Vacasa, cùng với công ty con Vacasa Holdings LLC và các đơn vị khác, đã hoàn tất các giao dịch được nêu trong thỏa thuận sáp nhập được ký kết ban đầu vào ngày 30 tháng 12 năm 2024 và sau đó được sửa đổi.

Thỏa thuận này dẫn đến việc sáp nhập LLC Merger Sub với và vào Company LLC, với Company LLC tiếp tục tồn tại như một công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Parent. Ngoài ra, Company Merger Sub đã sáp nhập với Vacasa Inc., với Vacasa tiếp tục là đơn vị tồn tại. Chuỗi sáp nhập này đã dẫn đến việc Vacasa trở thành công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Parent.

Trong quá trình sáp nhập, cổ phiếu phổ thông Loại A của Vacasa, trước đây được giao dịch dưới mã "VCSA" trên Nasdaq Global Select Market, đã bị hủy niêm yết. Trước khi hủy niêm yết, cổ phiếu đã cho thấy sự biến động đáng kể, với mức tăng giá 111% trong sáu tháng qua mặc dù lợi nhuận một năm là -29,6%. Việc giao dịch cổ phiếu đã bị đình chỉ trước khi thị trường mở cửa vào ngày 1 tháng 5 năm 2025, và công ty đã thông báo cho Nasdaq để nộp thông báo về việc hủy niêm yết và đăng ký. Để phân tích chi tiết về các biến động thị trường tương tự và các chuyển đổi của công ty, các thuê bao InvestingPro có quyền truy cập vào các báo cáo nghiên cứu toàn diện bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ. Công ty cũng có ý định chấm dứt việc đăng ký cổ phiếu phổ thông Loại A của mình theo Mục 12(g) của Đạo luật Giao dịch và đình chỉ nghĩa vụ báo cáo.

Liên quan đến các vụ sáp nhập, hội đồng quản trị của Vacasa và một số cán bộ đã có sự thay đổi. Trước thời điểm sáp nhập có hiệu lực, tất cả các thành viên của hội đồng quản trị đã từ chức, và các giám đốc mới đã được bổ nhiệm. Ngoài ra, các cán bộ của công ty, ông Robert Greyber và ông William Atkins, đã từ chức khỏi vị trí của họ.

Việc hoàn tất các vụ sáp nhập cũng dẫn đến việc sửa đổi Giấy chứng nhận Thành lập Sửa đổi và Tái tuyên bố của Vacasa, và việc áp dụng điều lệ của Company Merger Sub làm điều lệ của Vacasa.

Các điều khoản tài chính của thương vụ bao gồm khoản đền bù sáp nhập khoảng 47,4 triệu USD được trả cho các cổ đông của Vacasa, không bao gồm phần chuyển đổi. Nguồn tài trợ cho các giao dịch đến từ các khoản đóng góp vốn từ các quỹ đầu tư liên kết với Parent. Thương vụ diễn ra vào thời điểm Vacasa báo cáo các chỉ số tài chính đầy thách thức, bao gồm EBITDA âm -10,7 triệu USD và tỷ lệ thanh khoản hiện tại đáng lo ngại là 0,77, cho thấy những thách thức tiềm ẩn về thanh khoản. Truy cập để có thêm phân tích tài chính chi tiết và 12 InvestingPro Tips bổ sung cho các công ty đang trải qua quá trình chuyển đổi tương tự.

Vụ sáp nhập này đánh dấu một sự thay đổi đáng kể trong quyền kiểm soát đối với Vacasa Inc., và công ty đã được giải phóng khỏi mọi quyền hoặc nghĩa vụ khác, bao gồm các khoản thanh toán theo Thỏa thuận Nhận thuế do Sửa đổi TRA.

Thông tin được cung cấp trong bài viết này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí.

Trong tin tức gần đây khác, Vacasa, Inc. đã thông báo rằng các cổ đông của họ đã phê duyệt việc sáp nhập với Casago, một công ty cho thuê kỳ nghỉ cùng ngành. Quyết định này được đưa ra sau khi nhận được sự ủng hộ từ Institutional Shareholder Services Inc. và Glass, Lewis & Co., những đơn vị đã khuyên các cổ đông ủng hộ việc sáp nhập. Việc sáp nhập dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối tháng 4, chờ đáp ứng các điều kiện còn lại. Hội đồng quản trị của Vacasa đã chọn đề nghị sửa đổi của Casago là 5,30 USD mỗi cổ phiếu thay vì đề nghị cạnh tranh từ Davidson Kempner, với lý do là có sự chắc chắn hơn và không cần sửa đổi các thỏa thuận hiện có. Ngoài ra, Vacasa đã sửa đổi thỏa thuận sáp nhập với Casago, loại bỏ một số điều kiện liên quan đến thời gian chờ đợi chống độc quyền, tạo điều kiện thuận lợi hơn cho quá trình sáp nhập. Công ty cũng đã phản hồi đề xuất mua lại từ Davidson Kempner, mặc dù các điều khoản tài chính của đề xuất không được tiết lộ. Các nhà đầu tư và các bên liên quan được khuyến khích xem xét bản tuyên bố ủy quyền sắp tới để biết thông tin chi tiết về việc sáp nhập. Những diễn biến này nhấn mạnh các động thái chiến lược của Vacasa nhằm củng cố vị thế thị trường thông qua việc sáp nhập với Casago.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.