Vietstock - Chứng khoán phái sinh 08-12/10/2018: Cơ hội sinh lời cho vị thế mua
Basic của F1810 đã thu hẹp khoảng cách mở rộng cho thấy giới đầu tư đang kỳ vọng vào kịch bản hồi phục của VN30-Index. Bên cạnh đó, chỉ báo RSI thấp hơn ngưỡng 30 thể hiện khả năng suy yếu xu hướng điều chỉnh của thị trường cơ sở. Do đó, các vị thế mua có thể được cân nhắc trong các phiên đầu tuần tới.
Cân nhắc vị thế mua
Xu hướng giằng co và suy yếu chiếm ưu thế trên thị trường cơ sở trong tuần qua. Giới đầu tư vẫn đang tỏ ra thận trọng trước ngưỡng kháng cự ngắn hạn nên cung liên tục tăng khiến VN30-Index thất bại khi kiểm định vùng cản 990-1,000 điểm.
Phiên cuối tuần chứng kiến lực bán rất dày và đột ngột, thể hiện sự đồng thuận chủ động của bên bán trên thị trường cơ sở. Các vị thế mua kỳ vọng khả năng tích lũy của VN30-Index trong vùng cản 990-1,000 điểm đối diện với rủi ro cao trên vị thế. Dù vậy thanh khoản duy trì ổn định và basic F1810 thu hẹp khoảng cách.
Sự thu hẹp khoảng cách mở rộng vào các phiên cuối tuần của F1810 đã tạo nhiều thuận lợi cho hoạt động giao dịch trong phiên. Khoảng cách basic thu hẹp cho thấy giới đầu tư đang gia tăng kỳ vọng vào sự hồi phục của VN30-Index. Ngoài ra, thanh khoản thị trường cơ sở được duy trì sôi động sẽ là yếu tố gia tăng kỳ vọng khi thị trường chuẩn bị bước vào mùa công bố KQKD quý 03/2018.
Như vậy, basic của F1810 thu hẹp khoảng cách mở rộng cho thấy giới đầu tư đang kỳ vọng vào kịch bản hồi phục của VN30-Index. Bên cạnh đó, chỉ báo RSI thấp hơn ngưỡng 30 thể hiện khả năng suy yếu xu hướng điều chỉnh của thị trường cơ sở. Do đó, các vị thế mua có thể được cân nhắc trong các phiên đầu tuần tới.
Nguồn: VietstockFinance
Định giá hợp lý của các hợp đồng tương lai hiện tại
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 08/10/2018, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu chính phủ sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi ngân hàng với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Rủi ro giảm sâu không cao
Cây nến Black Marubozu xuất hiện kèm với khối lượng phiên cuối tuần 05/10/2018 cao cho thấy giới đầu tư đang bi quan với diễn biến tiêu cực của thị trường tài chính quốc tế .
Stochastic Oscillator nằm dưới đường tín hiệu nên khả năng rung lắc vẫn còn.
Đường MA ngắn hạn và trung hạn (tương đương vùng 955-960 điểm) sẽ là mức hỗ trợ tốt nếu VN30-Index tiếp tục điều chỉnh.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian daily
Phòng Tư vấn Vietstock
