Bitcoin vượt Google, xếp thứ 5 toàn cầu về vốn hoá thị trường
Investing.com — Bank of America (BofA) đã công bố một báo cáo phân tích độ nhạy biến động của đồng lira Thổ Nhĩ Kỳ sau cú sốc biến động tiền tệ vào cuối tháng 3. Nghiên cứu của ngân hàng nhằm xác định liệu thị trường nhận thức đây là một sự thay đổi cấu trúc lâu dài hay chỉ là một biến động tạm thời.
Phát hiện của Bank of America cho thấy đã có sự gia tăng kéo dài trong độ nhạy của biến động ngụ ý đối với những thay đổi trong lợi suất ngụ ý tỷ giá hối đoái của đồng lira Thổ Nhĩ Kỳ.
Phân tích này liên quan đến việc hồi quy lợi suất ngụ ý tỷ giá hối đoái ba tháng của đồng lira Thổ Nhĩ Kỳ trên biến động ngụ ý at-the-money (ATM) ba tháng từ tháng 10 năm 2023 đến tháng 4 năm 2025. Hồi quy này kiểm soát Chỉ số Biến động (VIX) để cô lập các cú sốc biến động trong nước.
Kết quả, như được minh họa trong Bảng 1 của báo cáo, cho thấy cú sốc biến động vào ngày 19 tháng 3 đặc biệt nghiêm trọng, xếp hạng ở phân vị thứ 98 trong tất cả các đợt tăng hàng ngày. Điều này cho thấy có khả năng thay đổi trong cách tiếp cận của thị trường đối với biến động đồng lira Thổ Nhĩ Kỳ.
Để đặt cú sốc biến động gần đây vào góc nhìn tổng thể, Bank of America đã so sánh nó với các sự kiện tương tự trong quá khứ. Phân tích đã xem xét giai đoạn từ tháng 12 năm 2018 đến tháng 12 năm 2020, xác định những thay đổi đáng kể trong độ nhạy biến động sau đợt cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương Cộng hòa Thổ Nhĩ Kỳ (CBRT) vào tháng 1 năm 2020.
Sau sự kiện này, độ nhạy của biến động đối với lợi suất ngụ ý tỷ giá hối đoái cho thấy sự khác biệt rõ ràng so với mô hình trước đó, với sự biến thiên lớn hơn trong các hệ số beta, cho thấy đây là một sự thay đổi cấu trúc hơn là một biến động tạm thời.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.