Investing.com -- Các nhà đầu tư cổ phiếu đã hoan nghênh điều mà ông Ed Yardeni gọi là sự thay đổi đột ngột của Tổng thống Mỹ Donald Trump - từ chủ nghĩa bảo hộ thương mại sang việc quảng bá chất bán dẫn và máy bay của Mỹ tại các thị trường quốc tế chủ chốt.
Trong bài viết trên blog của mình, ông Yardeni nhấn mạnh phản ứng tích cực của thị trường đối với các chuyến thăm cấp nhà nước gần đây của ông Trump tại Trung Đông, nơi các công ty Mỹ đã đạt được những thỏa thuận lớn trong lĩnh vực công nghệ và hàng không vũ trụ.
Trong chuyến thăm Qatar, ông Trump đã công bố đơn đặt hàng khổng lồ 160 máy bay từ Qatar Airways với Boeing Co (NYSE:BA), gọi đây là đơn hàng lớn nhất trong lịch sử công ty.
Trong khi đó, tại Ả Rập Saudi, ông Jensen Huang, CEO của NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) đã tiết lộ kế hoạch bán hơn 18.000 chip AI tiên tiến nhất của công ty cho công ty khởi nghiệp Humain. Công ty này cũng đã ký kết thỏa thuận với Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) và Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) AWS trong chuyến công du của ông Trump trong khu vực.
"Các nhà đầu tư hiện đang hài lòng hơn nhiều khi Tổng thống Donald Trump dường như đang chuyển hướng từ việc áp đặt thuế quan sang thúc đẩy bán chất bán dẫn và máy bay Boeing của Mỹ," ông Yardeni viết.
Sự thay đổi này diễn ra khi cổ phiếu ngành bán dẫn đang có sự phục hồi mạnh mẽ. S&P Semiconductors Select Industry, sau khi giảm 35,1% từ mức cao trong tháng 1 xuống mức thấp trong tháng 4, đã phục hồi 43,6%, hiện chỉ còn thấp hơn 6,8% so với đỉnh.
Ông Yardeni cho rằng một phần của sự phục hồi này là do nỗi lo về tình trạng dư thừa trung tâm dữ liệu đã giảm bớt và động lực mới từ chi tiêu cơ sở hạ tầng AI của Trung Đông.
Ông cũng lưu ý rằng lợi nhuận kỳ vọng của ngành bán dẫn đã tăng lên mức cao kỷ lục mới, củng cố khuyến nghị đầu tư vượt trọng số của công ty ông đối với ngành Công nghệ Thông tin - cùng với các ngành Dịch vụ Truyền thông, Tài chính và Công nghiệp.
Với doanh số bán chip toàn cầu đang ở mức kỷ lục và nhu cầu mới xuất hiện từ các quốc gia như Ả Rập Saudi, ông Yardeni nhận định triển vọng của ngành này là vững chắc.
"Những lo ngại về việc dư thừa trung tâm dữ liệu sẽ làm giảm doanh số bán chất bán dẫn đang giảm dần," ông viết, "đặc biệt là khi Ả Rập Saudi đang xây dựng thêm nhiều trung tâm dữ liệu."