Chứng khoán KB đưa ra khuyến nghị dựa trên kỳ vọng về NIM, khả năng kiểm soát tốt chất lượng tài sản của ngân hàng này. Chứng khoán KB (KBSV) vừa công bố báo cáo cập nhật cổ phiếu STB của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (HM:STB), theo đó, nhờ triển vọng NIM tốt, kỳ vọng hoàn tất đề án tái cơ cấu và kiểm soát tốt chất lượng tài sản, STB được KBSV định giá hấp dẫn trong báo cáo lần này.
Về kết quả kinh doanh, nhờ chi phí trích lập dự phòng giảm mạnh, lợi nhuận trước thuế quý 4/2023 của STB đạt 2.755 tỷ đồng (tăng 45,1% so với cùng kỳ). Lũy kế cả năm 2023, thu nhập lãi thuần đạt 22.072 tỷ đồng, giảm 6,8%; lợi nhuận trước thuế đạt 9.595 tỷ đồng, tăng 51,4% so với năm 2022.
Theo kết quả dự phóng, KBSV kỳ vọng thu nhập lãi thuần năm 2024 của STB đạt 25.538 tỷ đồng, tăng 15,7% so với năm 2023. Lợi nhuận sau thuế kỳ vọng đạt 9.762 tỷ đồng, tăng 26,5% so với cùng kỳ.
| Kết quả kinh doanh STB giai đoạn 2018-2023 |
Theo quan điểm của KBSV, NIM của STB đã tạo đáy và sẽ có sự hồi phục tốt trong năm 2024 nhờ: Các khoản huy động lãi suất cao sẽ đáo hạn trong năm 2024; lãi suất huy động đang được ngân hàng duy trì mức thấp.
| NIM của STB được kỳ vọng đã tạo đáy và có sự phục hồi tốt trong năm 2024 |
Ngoài ra, với số dư nợ trái phiếu VAMC còn lại chưa trích lập là 1.830 tỷ đồng, KBSV kì vọng STB sẽ trích lập toàn bộ khoản nợ này trong nửa năm 2024.
>> VN-Index đứt chuỗi 4 tuần tăng liên tiếp, nhóm ngân hàng là tác nhân?
| Cơ cấu nợ xấu & nợ cần chú ý của STB |
| Diễn biến giá cổ phiếu STB |
>> Cổ phiếu ngân hàng nào bị khối ngoại bán ròng mạnh tay nhất tuần qua?
