Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) hiện đang phải đối mặt với một loạt thách thức pháp lý có khả năng làm giảm thẩm quyền quản lý của nó đối với Phố Wall. SEC, dưới thời Chủ tịch đảng Dân chủ Gary Gensler, đã bị nhắm mục tiêu bởi các nhóm kinh doanh và công ty tài chính cho rằng cơ quan này đang vượt quá quyền hạn của mình. Những tranh chấp pháp lý này dự kiến sẽ leo thang với hai quyết định của Tòa án Tối cao dự kiến trong tháng này.
Trong một diễn biến đáng chú ý vào tuần trước, Tòa phúc thẩm vòng 5 của Hoa Kỳ, có trụ sở tại New Orleans, đã bác bỏ một quy tắc quan trọng của SEC kêu gọi giám sát chặt chẽ hơn các quỹ tư nhân. Quyết định này không chỉ làm suy yếu nỗ lực của Gensler nhằm tăng cường tính minh bạch và giải quyết xung đột lợi ích mà còn gây nghi ngờ về khả năng của SEC trong việc thực thi các quy tắc dự thảo khác liên quan đến an ninh mạng, thuê ngoài và phân tích dữ liệu dự đoán.
Phán quyết của Tòa Rộng Quyền Thứ 5 là một phần trong sáng kiến rộng lớn hơn của các nhóm bảo thủ nhằm thách thức quyền hạn quản lý của các cơ quan liên bang. SEC, giám sát khoảng 40.000 thực thể, đã trở thành mục tiêu chính do vai trò mở rộng và cổ phần tài chính cao liên quan đến các hoạt động pháp lý của nó.
Một sự gia tăng kháng cáo chống lại SEC tại Tòa án vòng 5 đã được quan sát, với số lượng các trường hợp mở tăng từ năm 2019 đến năm trước. Các hành động pháp lý cũng đã được khởi xướng tại các tòa án thiên về bảo thủ khác. Các quỹ phòng hộ đang phản đối các quy định của SEC về tiết lộ bán khống, các quy tắc mới cho giao dịch trái phiếu kho bạc và vào tháng Ba, Phòng Thương mại Hoa Kỳ, cùng với các bang do đảng Cộng hòa lãnh đạo, đã đệ đơn kiện để cản trở các quy tắc biến đổi khí hậu của SEC. Phòng đã hoạt động đặc biệt tích cực, đã thách thức thành công các quy định của SEC xung quanh việc mua lại cổ phiếu vào tháng Mười Hai và đang theo dõi các quy tắc dự thảo khác cho các cuộc chiến pháp lý tiềm năng.
Bất chấp những thách thức này, Chủ tịch SEC Gary Gensler vẫn cam kết thích ứng với các quyết định bất lợi của tòa án. Ông nhấn mạnh sự cống hiến của cơ quan này trong việc hoạt động theo luật pháp và điều chỉnh theo cách giải thích của tòa án khi cần thiết. Gensler nhấn mạnh tính linh hoạt của SEC bằng cách chỉ ra sự chấp thuận của các sản phẩm bitcoin vào tháng Giêng sau phán quyết của tòa phúc thẩm DC.
Các vụ kiện sắp tới của Tòa án Tối cao sẽ đề cập đến việc SEC sử dụng các thẩm phán nội bộ cho các hành động thực thi và nguyên tắc pháp lý được gọi là "sự tôn trọng Chevron", tư vấn cho sự tôn trọng tư pháp đối với các diễn giải của các cơ quan liên bang về luật pháp mơ hồ của Hoa Kỳ. Kết quả của những trường hợp này có thể ảnh hưởng đáng kể đến cách tiếp cận quy định trong tương lai của SEC và khả năng bảo vệ các diễn giải của mình về các đạo luật.
Vụ kiện tụng đang diễn ra của SEC thường trích dẫn Đạo luật Thủ tục Hành chính năm 1946, trong đó yêu cầu các nhà quản lý biện minh cho các quy tắc của họ và xem xét phản hồi của công chúng một cách đầy đủ. Ngoài ra, một quyết định của Tòa án Tối cao năm 2022 đặt câu hỏi về thẩm quyền của các cơ quan liên bang trong việc giải quyết các câu hỏi chính sách lớn đã có ảnh hưởng đến những thách thức pháp lý gần đây, bao gồm cả quyết định của SEC về việc thu hẹp quy tắc biến đổi khí hậu.
Khi Tòa án Tối cao chuẩn bị đưa ra phán quyết của mình, SEC và ngành tài chính đang chờ đợi các quyết định có thể định hình lại bối cảnh pháp lý và xác định phạm vi thẩm quyền của SEC trong những năm tới.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.