Lĩnh vực quỹ phòng hộ của Nhật Bản đang trải qua một dòng hoạt động đáng chú ý, trái ngược với xu hướng đóng cửa quỹ của thị trường châu Á rộng lớn hơn.
Bất chấp sự suy thoái chung trong ngành công nghiệp quỹ phòng hộ trị giá 400 tỷ USD của châu Á, chủ yếu là do thị trường chứng khoán đang gặp khó khăn của Trung Quốc, Nhật Bản đã chứng kiến sự gia tăng ròng của hơn 10 quỹ tập trung vào Nhật Bản, theo dữ liệu của Preqin.
Sự quan tâm đến thị trường Nhật Bản được chứng minh thêm bằng ít nhất năm quỹ mới tập trung vào Nhật Bản dự kiến ra mắt vào quý III và IV năm 2024.
Các quỹ này bao gồm một loạt các chiến lược, bao gồm các phương pháp tiếp cận dài hạn và định lượng, và đang được đưa ra bởi cả người chơi trong nước và quốc tế. Các quỹ được cho là đang nhận được sự đón nhận tích cực từ các nhà đầu tư.
Sự gia tăng hoạt động này phản ánh niềm tin ngày càng tăng vào thị trường tài chính Nhật Bản, vốn đã bị các quỹ phòng hộ và nhiều nhà đầu tư khác bỏ quên trong nhiều năm. Gần đây, thị trường chứng khoán Nhật Bản đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng Bảy, được thúc đẩy bởi đầu tư nước ngoài và thúc đẩy cải cách quản trị doanh nghiệp. Ngoài ra, lãi suất của Nhật Bản đã chuyển sang tích cực và đang trên đà tăng, lần đầu tiên đối với nhiều nhà đầu tư hiện tại, trong bối cảnh nền kinh tế đang phát triển.
Soichi Utsumi, người sáng lập Shinka Capital Management, là một trong những người tận dụng lợi ích mới, chuẩn bị ra mắt một quỹ dài hạn cổ phiếu Nhật Bản tập trung vào thay đổi quản trị và các cơ hội do lãi suất tăng. Utsumi, một cựu chiến binh trong ngành, đã bày tỏ quan sát của mình về các xu hướng thị trường quan trọng trong suốt sự nghiệp của mình.
Bất chấp sự gián đoạn thị trường đáng kể vào đầu tháng Tám, khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất và dữ liệu kinh tế yếu kém của Mỹ dẫn đến đồng yên tăng mạnh và thị trường chứng khoán suy thoái, các quỹ phòng hộ vẫn duy trì sự quan tâm của họ đối với Nhật Bản. ActusRayPartners, một công ty có trụ sở tại Hồng Kông với danh mục đầu tư 700 triệu USD, chuẩn bị giới thiệu một chiến lược mới của Nhật Bản, nhằm huy động 100 triệu USD vào cuối năm nay.
Sự biến động của thị trường được coi là có lợi cho các chiến lược đầu tư nhất định. Tetsuo Ochi, CIO tại MCP Group, giải thích rằng khi lãi suất tiếp tục tăng, thị trường sẽ trải qua sự biến động, điều này sẽ thách thức các doanh nghiệp không bền vững, cuối cùng ủng hộ các chiến lược dài hạn.
Vào tháng Tám, MCP Group đã ra mắt một quỹ đầu cơ tập trung vào Nhật Bản và nhận được khoản đầu tư 10 tỷ yên (khoảng 70 triệu USD) từ Dai-ichi Life, nhằm hỗ trợ các nhà quản lý mới nổi và trẻ hóa Nhật Bản như một trung tâm quản lý tài sản.
Những người mới tham gia vào bối cảnh quỹ tập trung vào Nhật Bản bao gồm Quỹ nước ngoài Bồng Lai Peak và chiến lược Nhật Bản mới của OQ Funds Management. Sự ra mắt sau này đã được Bloomberg đưa tin trước đó.
Mặc dù một số nhà đầu tư toàn cầu có kế hoạch giảm phân bổ quỹ phòng hộ do hoạt động kém hiệu quả so với điểm chuẩn, các quỹ cổ phiếu dài hạn của Nhật Bản đã mang lại lợi nhuận dương trong 70% quý trong 5 năm qua cho đến quý II/2024, theo báo cáo của With Intelligence, làm nổi bật khả năng phục hồi và sức hấp dẫn tiềm năng của phân khúc thị trường cụ thể này.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.