Sau báo cáo việc làm tháng 9 mạnh mẽ, sức mạnh của thị trường lao động Mỹ đã làm dấy lên nghi ngờ về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục nới lỏng, với các nhà đầu tư hiện đang mong đợi một báo cáo lạm phát sắp tới để duy trì kỳ vọng. Dữ liệu việc làm cho thấy biên chế tăng đáng kể là 254.000, vượt dự báo hơn 100.000, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1% và tăng trưởng tiền lương hàng năm lên 4%.
Báo cáo việc làm vững chắc đã tác động đến thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ, khiến kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed cho đến cuối năm sau. Đồng đô la Mỹ đã trải qua tuần mạnh nhất trong hai năm. Hôm thứ Hai, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn mười năm đạt 4% lần đầu tiên sau hai tháng, trong khi lợi suất hai năm đạt gần 4%, làm phẳng đường cong lợi suất giữa chúng xuống gần bằng không.
Kỳ vọng của thị trường đã thay đổi, với việc định giá hợp đồng tương lai của Fed hiện cho thấy xác suất cắt giảm lãi suất nửa điểm vào tháng tới và sự hoài nghi ngày càng tăng về bất kỳ đợt giảm lãi suất nào trong tháng 11. "Lãi suất cuối cùng" dự kiến cho chu kỳ này của Fed đã tăng lên 3,25%, vượt qua cả mức cắt giảm quá lớn ban đầu của ngân hàng trung ương vào tháng trước và lãi suất "trung lập" dài hạn 2,9% được các nhà hoạch định chính sách của Fed chỉ ra.
Chỉ số đồng đô la duy trì mức tăng 2,1% so với tuần trước, đặc biệt là khi đồng euro bị ảnh hưởng do các đơn đặt hàng công nghiệp yếu của Đức, thúc đẩy suy đoán về khả năng cắt giảm lãi suất lần thứ ba của Ngân hàng Trung ương châu Âu trong năm nay. Giám đốc Ngân hàng Trung ương Pháp Francois Villeroy de Galhau cho rằng một đợt cắt giảm lãi suất khác có thể xảy ra trong tháng này, nhấn mạnh sự cần thiết phải tránh vượt quá mục tiêu lạm phát do chính sách tiền tệ hạn chế kéo dài.
Bất chấp việc đánh giá lại lãi suất đi vay, chứng khoán Phố Wall hoan nghênh rủi ro suy thoái giảm, thiết lập mức đóng cửa cao kỷ lục ở mức 5.765 điểm vào thứ Sáu. Goldman Sachs (NYSE:GS) đã điều chỉnh xác suất suy thoái trong 12 tháng tới xuống còn 15% và nâng mục tiêu S&P 500 12 tháng lên 6.300, cao hơn khoảng 10% so với mức đóng cửa hôm thứ Sáu.
Mùa báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp quý III sắp tới dự kiến sẽ cho thấy mức tăng trưởng lợi nhuận hàng năm từ 5% -10%. Tuy nhiên, báo cáo giá tiêu dùng tháng 9 dự kiến công bố vào thứ Năm sẽ được theo dõi chặt chẽ, với các dự báo cho thấy lạm phát tiêu đề có thể giảm xuống mức thấp nhất trong 3 năm là 2,3%, gần với mục tiêu của Fed, trong khi lạm phát cơ bản có khả năng duy trì trên 3%.
Giá dầu thô đã tăng trở lại gần đây trong bối cảnh căng thẳng Trung Đông gia tăng và bế tắc giữa Israel và Iran. Vào ngày kỷ niệm các cuộc tấn công của Hamas vào Israel, giá dầu thô đã tăng lên 76 USD/thùng, mặc dù vẫn thấp hơn 8% so với năm ngoái.
Trong lĩnh vực chính trị, với cuộc bầu cử Mỹ đang đến gần, các phân tích chỉ ra rằng các kế hoạch kinh tế của Tổng thống Donald Trump có thể tăng gấp đôi mức tăng nợ liên bang so với kế hoạch của đảng Dân chủ Kamala Harris. Trump tuyên bố vào Chủ nhật ý định thực hiện thuế quan lên tới 200% đối với xe nhập khẩu từ Mexico.
Các thị trường châu Á, bao gồm Tokyo và Hồng Kông, cho thấy mức tăng hơn 1%, trong khi chứng khoán châu Âu và hợp đồng tương lai của Mỹ chứng kiến sự sụt giảm. Cuối ngày hôm nay, thị trường Mỹ sẽ tìm kiếm hướng đi từ các bản phát hành dữ liệu kinh tế khác nhau và các bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.