Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra một đề xuất cho các quy tắc mới yêu cầu các ngân hàng lớn cung cấp thông tin chi tiết về giao dịch của họ với các tổ chức tài chính phi ngân hàng, thường được gọi là ngân hàng ngầm. Sáng kiến này là một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn nhằm làm sáng tỏ những rủi ro hệ thống tiềm ẩn do các thực thể ít được quản lý này gây ra.
Các ngân hàng ngầm, bao gồm các quỹ tư nhân và dịch vụ thế chấp, hoạt động với ít ràng buộc pháp lý hơn so với các ngân hàng truyền thống. Sự tăng trưởng của họ một phần là do các quy định nặng nề hơn áp đặt lên các ngân hàng, khiến một số hình thức cho vay kém hấp dẫn hơn đối với các tổ chức truyền thống này. Kết quả là, các ngân hàng ngầm đã trở thành những người chơi quan trọng trong các lĩnh vực như tín dụng tư nhân và cho vay các quỹ tư nhân.
Các quy tắc đề xuất của Fed, được công bố vào ngày 21/6, nhằm thu thập dữ liệu chuyên sâu về các loại thực thể mà ngân hàng đang cho vay, tài sản thế chấp được sử dụng và định giá của nó. Thông tin cũng sẽ tiết lộ liệu người vay có thuộc sở hữu của các nhà tài trợ tài chính hay không. Dữ liệu này sẽ được sử dụng trong các bài kiểm tra căng thẳng hàng năm của Fed, đánh giá khả năng phục hồi của các ngân hàng đối với suy thoái kinh tế.
Bất chấp những nỗ lực này, những lỗ hổng trong kiến thức pháp lý vẫn tồn tại. Tổng mức độ tiếp xúc của các ngân hàng Mỹ đối với các tổ chức tài chính không lưu ký ước tính khoảng 2 nghìn tỷ USD vào cuối năm 2022, trong khi thị trường tín dụng tư nhân đã tăng vọt lên 1,5 nghìn tỷ USD.
Các nhà quản lý, bao gồm cả chủ tịch cơ quan giám sát ngân hàng châu Âu, đã thừa nhận thách thức của "lỗ đen" thông tin và sự cần thiết phải tiết lộ bắt buộc - một quá trình có thể mất thời gian đáng kể.
Ủy ban ổn định tài chính của G20 cũng đang tổng hợp dữ liệu về các ngân hàng ngầm và mối liên hệ của họ với các nhà cho vay. Ngân hàng Trung ương Anh trước đó đã yêu cầu các ngân hàng báo cáo mức độ rủi ro tín dụng tư nhân của họ, như đã báo cáo vào tháng Mười Hai.
Những nỗ lực thu thập dữ liệu của Fed là một phần trong vai trò giám sát và nhiệm vụ đánh giá rủi ro ổn định tài chính. Thông tin chi tiết sẽ được thu thập thông qua các hình thức bí mật được gọi là FR Y-14. Nếu các quy tắc mới được hoàn thiện sau giai đoạn lấy ý kiến, việc thu thập dữ liệu có thể bắt đầu vào cuối năm 2024 hoặc đầu năm 2025.
Trong khi đó, suy thoái kinh tế và sự chuyển đổi từ lãi suất cực thấp sang môi trường bình thường hóa hơn đang gia tăng rủi ro, với một số mô hình kinh doanh phải vật lộn để thích nghi. Một trường hợp điển hình là Pluralsight của Vista Equity, đang đàm phán tái cơ cấu nợ lớn với các nhà cho vay tín dụng tư nhân sau khi vay từ các ngân hàng ngầm.
Các chuyên gia, như giáo sư tài chính Yale, nhận ra tầm quan trọng của việc xem xét kỹ lưỡng các ngân hàng để hiểu động lực thị trường rộng lớn hơn. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh sự cần thiết của các nhà quản lý để xem xét các cách khác nhau tín dụng tư nhân giao thoa với hệ thống tài chính ngoài lĩnh vực ngân hàng.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.