Just Eat không đạt dự báo trong quý 1; duy trì hướng dẫn, không cập nhật về đề nghị của Prosus

Investing.com — Just Eat Takeaway (AS:TKWY) vào hôm thứ Tư đã báo cáo khối lượng đơn hàng và GTV trong quý 1/2025 thấp hơn dự kiến, không có diễn biến mới về đề nghị từ Prosus (OTC:PROSF), khi áp lực cạnh tranh và sự suy yếu khu vực ảnh hưởng đến hiệu suất.

Giá trị Giao dịch Tổng (GTV) của Tập đoàn đi ngang so với cùng kỳ năm trước ở mức 4,7 tỷ euro, cả trên cơ sở báo cáo và tỷ giá hối đoái không đổi, thấp hơn so với dự báo tổng hợp của công ty dự kiến tăng 3%.

Hiệu suất kém chủ yếu do phân khúc Phần còn lại của Thế giới, nơi GTV giảm 15% so với cùng kỳ năm trước. Con số này thấp hơn so với kỳ vọng của thị trường về mức giảm 8%.

Không tính Phần còn lại của Thế giới, GTV tăng 2% so với cùng kỳ năm trước (tăng 3% với tỷ giá hối đoái không đổi), vẫn thấp hơn so với hướng dẫn cả năm của công ty là tăng trưởng 4-8%.

Khối lượng đơn hàng giảm 6% so với cùng kỳ năm trước, tương đồng với quý 4/2024 và thấp hơn 3 điểm phần trăm so với dự báo.

Tại châu Âu, đơn hàng giảm 4% so với cùng kỳ năm trước, cải thiện nhẹ so với mức giảm 5% trong quý 4. Khu vực Vương quốc Anh & Ireland có đơn hàng giảm 5%, đi ngang so với quý 4. Đơn hàng ở Phần còn lại của Thế giới giảm 14%, cải thiện nhẹ so với mức giảm 15% trong quý trước.

Theo Barclays, Just Eat Takeaway tiếp tục mất thị phần ở Vương quốc Anh & Ireland, đặc biệt là so với Deliveroo (OTC:DROOF), công ty đã báo cáo tăng trưởng đơn hàng tăng tốc, tăng 7% trong quý 1/2025 so với 5% trong quý 4 và 2% trong quý 3.

Ngược lại, xu hướng đơn hàng của Just Eat Takeaway trong khu vực vẫn duy trì ở mức âm, -2% trong quý 3, -5% trong quý 4, và -5% trong quý 1.

Mặc dù hiệu suất yếu, ban lãnh đạo vẫn tái khẳng định hướng dẫn cả năm. Tăng trưởng GTV không bao gồm Phần còn lại của Thế giới vẫn dự kiến dao động từ 4% đến 8% trên cơ sở tỷ giá hối đoái không đổi.

Hướng dẫn EBITDA điều chỉnh được duy trì ở mức 360-380 triệu euro, phù hợp với ước tính đồng thuận hiện tại là 367 triệu euro.

Dòng tiền tự do trước thay đổi vốn lưu động dự kiến sẽ vào khoảng 100 triệu euro, và kế hoạch đầu tư 150 triệu euro để đẩy nhanh tăng trưởng đã được tái khẳng định.

Không có cập nhật về đề nghị 20,30 euro mỗi cổ phiếu từ Prosus. Cả RBC Capital Markets và Barclays đều xác nhận rằng tài liệu đề nghị vẫn dự kiến sẽ được công bố trong quý 2/2025, với việc thanh toán giao dịch có thể diễn ra vào cuối năm.

RBC Capital Markets tái khẳng định xếp hạng "sector perform" với mức giá mục tiêu 25 euro, trích dẫn sự tự tin vào khả năng mang lại lợi nhuận của công ty nhưng vẫn duy trì quan điểm thận trọng về tăng trưởng trung hạn.

Barclays vẫn giữ quan điểm "equal weight" với mức giá mục tiêu 20,30 euro, chỉ ra sự yếu kém dai dẳng và áp lực cạnh tranh gia tăng, đặc biệt là tại thị trường Vương quốc Anh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.