Giá vàng trong nước tiếp tục phá đỉnh, chênh lệch giá với thế giới nới rộng
Hôm thứ Hai, Investec đã điều chỉnh lập trường của mình đối với RBL Bank Ltd. (RBK: IN), chuyển xếp hạng từ Mua sang Giữ và giảm mục tiêu giá xuống 230 INR từ 300 INR. Quyết định này được đưa ra sau khi ngân hàng báo cáo một quý II đầy thách thức, được đánh dấu bằng sự gia tăng đáng kể các khoản nợ quá hạn trong các phân khúc Tổ chức tài chính vi mô (MFI) và Thẻ tín dụng (CC) cốt lõi.
Kết quả kinh doanh quý gần đây của ngân hàng bị cản trở bởi chi phí tín dụng tăng, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (RoA) giảm và tăng trưởng Thu nhập lãi thuần (NII) giảm do lãi đảo chiều. Để đối phó với những thách thức này, Ngân hàng RBL đã thực hiện một cách tiếp cận thận trọng, làm chậm tăng trưởng, thể hiện rõ ở mức tăng khiêm tốn 1,5% theo quý khi ngân hàng tập trung vào việc giải quyết các khoản nợ quá hạn trong các sản phẩm cốt lõi của mình.
Do đó, ban lãnh đạo của Ngân hàng RBL đã điều chỉnh hướng dẫn RoA của họ xuống cho các năm tài chính kết thúc vào năm 2025 và 2026. Investec đã thực hiện các sửa đổi đáng kể đối với ước tính của mình, có tính đến kết quả chất lượng tài sản yếu hơn dự đoán và hướng dẫn điều chỉnh.
Ngoài ra, công ty đã kết hợp tác động tiềm tàng của việc tăng vốn 30 tỷ Rupee trong năm tài chính 2026 để tăng cường bộ đệm vốn của ngân hàng.
Trong thời gian còn lại của năm tài chính 2025, tăng trưởng dự kiến sẽ giảm bớt khi ngân hàng giải quyết căng thẳng về chất lượng tài sản hơn nữa và ưu tiên cải thiện chất lượng danh mục đầu tư. Chỉ sau khi các biện pháp này được thực hiện, Ngân hàng RBL mới có kế hoạch tái tập trung vào tăng trưởng. Giá mục tiêu sửa đổi phản ánh những kỳ vọng đã thay đổi này và việc hạ cấp xuống Giữ biểu thị triển vọng thận trọng hơn đối với cổ phiếu của ngân hàng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Ngân hàng RBL. Vốn hóa thị trường của ngân hàng ở mức 1,28 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 8,98, cho thấy mức định giá tương đối thấp so với thu nhập. Điều này phù hợp với việc hạ cấp gần đây và những thách thức được nêu bật trong bài viết.
Ngân hàng RBL đã cho thấy sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng 24,36% trong quý gần đây nhất và tăng trưởng 19,1% trong mười hai tháng qua, đạt 950,58 triệu đô la. Tuy nhiên, sự tăng trưởng này đã không chuyển thành hiệu suất cổ phiếu mạnh mẽ. Cổ phiếu của ngân hàng đã trải qua sự sụt giảm đáng kể trong các khung thời gian khác nhau, với mức giảm 14,78% trong tuần qua và giảm 38,11% từ đầu năm đến nay.
Mẹo InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình của Ngân hàng RBL. Một mẹo chỉ ra rằng ngân hàng đang "nhanh chóng đốt tiền mặt", điều này chứng thực đề cập đến chi phí tín dụng tăng và nhu cầu huy động vốn tiềm năng. Một mẹo khác cho thấy Ngân hàng RBL "bị biên lợi nhuận gộp yếu", điều này có thể giải thích cho sự tăng trưởng NII giảm và việc sửa đổi hướng dẫn RoA đi xuống được đề cập trong bài viết.
Những hiểu biết này từ InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Ngân hàng RBL. Các nhà đầu tư quan tâm đến một phân tích toàn diện hơn có thể truy cập 5 lời khuyên bổ sung trên InvestingPro, cung cấp một cái nhìn rộng hơn về triển vọng của ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.