Hôm thứ Sáu, Wolfe Research đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Delta Air Lines (NYSE: DAL), tăng mục tiêu giá lên 60 đô la từ 57 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform.
Chỉ số Hàng không của Wolfe Research, theo dõi hiệu suất của ngành, đã tăng nhẹ 0,2% trong tuần này, mặc dù nó tụt hậu so với S&P 500 0,8% và chỉ số Giao thông vận tải 0,3%. Từ đầu năm đến nay, chỉ số này đã giảm 2%, kém hiệu quả so với mức tăng 9% của S&P 500 và mức tăng 6,3% của chỉ số Giao thông vận tải.
Tuy nhiên, Delta Air Lines đã chứng kiến mức tăng đáng kể 18% từ đầu năm đến nay, vượt trội đáng kể so với các hãng hàng không cùng ngành như United Airlines (UAL), American Airlines (AAL) và Southwest Airlines (LUV), lần lượt ghi nhận 4%, giảm 1% và giảm 1%.
Việc sửa đổi theo sau báo cáo quý đầu tiên của Delta và hướng dẫn cập nhật, dẫn đến những thay đổi trong mô hình tài chính của nhà phân tích, dự đoán cải thiện công suất, doanh thu trên mỗi dặm ghế có sẵn (RASM) và chi phí cho mỗi dặm ghế có sẵn không bao gồm nhiên liệu (CASMx), cùng với chi phí nhiên liệu thấp hơn một chút trong quý thứ hai.
Nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý II từ 2,03 đô la lên 2,34 đô la. Ngoài ra, các điều chỉnh đã được thực hiện để thêm biên độ an toàn cho mô hình trong nửa cuối năm, dẫn đến dự báo EPS cả năm 2024 được tăng từ 6,25 đô la lên 6,50 đô la, phù hợp với điểm giữa của hướng dẫn riêng của Delta. Nhìn về phía trước đến năm 2025, dự báo EPS đã được nâng từ 7,50 đô la lên 7,75 đô la, định vị kỳ vọng của Wolfe Research cao hơn 3% so với sự đồng thuận cho năm tới.
Delta Air Lines hiện đang giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gấp 7 lần ước tính EPS năm 2024 của Wolfe Research và gấp 6 lần ước tính EPS năm 2025. Mức định giá này cao hơn một chút so với các hãng hàng không kế thừa khác. Nhà phân tích cho rằng nếu Delta tiếp tục tạo ra dòng tiền tự do bền vững và giảm nợ, định giá của nó có thể mở rộng, có khả năng phù hợp hơn với bội số lịch sử mà các công ty như Southwest Airlines nhìn thấy.
Mức tăng giá mục tiêu lên 60 đô la dựa trên mức trung bình pha trộn của bội số P / E mục tiêu 8,0x và giá trị doanh nghiệp gấp 6,5 lần so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao, khấu hao và chi phí thuê (EV / EBITDAR).
Wolfe Research cũng giữ xếp hạng Outperform trên American Airlines, trong khi lưu ý rằng trong số các cổ phiếu được xếp hạng Peer Perform, United Airlines (UAL), Alaska Air Group (ALK) và Sun Country Airlines (SNCY) có mức định giá hấp dẫn nhất. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì xếp hạng Underperform trên JetBlue Airways (JBLU), với lý do định giá tương đối cao.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Delta Air Lines điều hướng qua bối cảnh cạnh tranh của ngành hàng không, dữ liệu và thông tin chi tiết theo thời gian thực trở nên quan trọng đối với các nhà đầu tư muốn đưa ra quyết định sáng suốt. Theo InvestingPro, Delta Air Lines tự hào có lợi suất cổ đông cao, cho thấy cam kết trả lại giá trị cho các nhà đầu tư. Điều này được bổ sung bởi bội số thu nhập thấp, với tỷ lệ P / E chỉ 6,12, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập. Hơn nữa, sự nổi bật của Delta với tư cách là công ty chủ chốt trong ngành Hàng không chở khách được phản ánh qua vốn hóa thị trường đáng kể là 29,94 tỷ USD và tăng trưởng doanh thu vững chắc 14,76% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023.
InvestingPro Tips nhấn mạnh sự trở lại mạnh mẽ của Delta trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 22,49% và tổng lợi nhuận sáu tháng thậm chí còn ấn tượng hơn là 34,06%. Những con số này nhấn mạnh hiệu suất thị trường gần đây của công ty, phù hợp với triển vọng tích cực của Wolfe Research và điều chỉnh mục tiêu giá. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán Delta sẽ vẫn có lãi trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, có 6 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/DAL. Để có quyền truy cập vào những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa vô số dữ liệu và phân tích của chuyên gia để hướng dẫn các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.