Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Thứ ba, Wolfe Research đã bắt đầu đưa tin về Peloton Interactive (NASDAQ: PTON) với xếp hạng Peer Perform, bày tỏ lo ngại về sự tăng trưởng hàng đầu của công ty. Công ty nghiên cứu đã chỉ ra những thách thức khác nhau, bao gồm những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô, tổng thị trường bão hòa (TAM), cạnh tranh gia tăng và những thay đổi gần đây trong đội ngũ điều hành. Những yếu tố này có thể tiếp tục gây áp lực lên doanh thu của công ty.
Nhà phân tích tại Wolfe Research nhấn mạnh sự hoài nghi về khả năng tạo ra dòng tiền tự do dương bền vững (FCF) của Peloton nếu cuộc đấu tranh doanh thu của nó vẫn tiếp diễn. Mối quan tâm này được khuếch đại bởi tình hình tài chính hiện tại của công ty và định giá thị trường.
Phạm vi giá trị hợp lý (FV) của Peloton đã được đặt trong khoảng từ 2 đến 6 đô la, dựa trên bội số giá trị doanh nghiệp trên lợi nhuận gộp (EV / GP) của năm 2026 là 1,8 lần. Mức định giá này thể hiện mức chiết khấu so với bội số trung bình là 5,4 lần đối với nhóm ngang hàng của công ty. Đánh giá của công ty phản ánh triển vọng thận trọng về triển vọng tài chính của Peloton trong những năm tới.
Theo dữ liệu thị trường mới nhất, cổ phiếu của Peloton đang giao dịch ở mức bội số gấp 22,2 lần thu nhập ước tính năm 2025 trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) và gấp 2,0 lần lợi nhuận gộp dự kiến vào năm 2025. Những con số này trái ngược với bội số trung bình lịch sử của công ty là 76,1 lần EBITDA và 4,9 lần lợi nhuận gộp, cho thấy xếp hạng lại đáng kể cổ phiếu của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Peloton Interactive đã có những bước tiến đáng kể trong hoạt động tài chính của mình. Công ty đã hoàn thành một kế hoạch tái cấp vốn đáng kể, đảm bảo 1,35 tỷ đô la thông qua các cơ sở tín dụng mới và các dịch vụ tư nhân. Điều này bao gồm một cơ sở cho vay kỳ hạn năm năm trị giá 1 tỷ đô la, một đợt chào bán riêng lẻ các trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi lên tới 350 triệu đô la đến hạn vào năm 2029 và một cơ sở tín dụng quay vòng năm năm mới trị giá 100 triệu đô la với JP Morgan và Goldman Sachs.
Peloton cũng thông báo ra mắt đợt chào bán trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi trị giá 300 triệu USD vào năm 2029. Công ty đã sử dụng số tiền thu được, cùng với tiền mặt sẵn có, để mua lại khoảng 800 triệu USD trái phiếu cao cấp có thể chuyển đổi 0% đến hạn vào năm 2026 và tái cấp vốn cho khoản nợ hiện có.
Trong một diễn biến liên quan, JMP Securities đã nhắc lại xếp hạng Hiệu suất Thị trường đối với cổ phiếu của Peloton, với lý do kỷ luật chi phí gia tăng và thay đổi quản lý của công ty. Công ty lưu ý rằng Peloton tập trung vào lợi nhuận, được hỗ trợ bởi doanh thu đăng ký đáng kể là 1,7 tỷ USD. Tuy nhiên, bất chấp những bước tiến này, JMP Securities đã hạ ước tính doanh thu cho Peloton cho năm tài chính 2025 và 2026.
BMO Capital cũng duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường trên Peloton, cho thấy tiềm năng tăng đáng kể nếu công ty trải qua một cuộc đại tu chiến lược. Xếp hạng và phân tích của cả hai công ty nhấn mạnh những phát triển gần đây của Peloton khi công ty điều hướng các thách thức tài chính và hoạt động của mình bằng các động thái tài chính chiến lược.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phân tích gần đây của Wolfe Research, dữ liệu hiện tại từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của Peloton. Với vốn hóa thị trường là 1,4 tỷ USD, định giá của Peloton phản ánh những thách thức mà nó phải đối mặt. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của công ty ở mức -1,82, nhấn mạnh sự thiếu lợi nhuận trong thời gian tới, theo ghi nhận của Wolfe Research. Hơn nữa, doanh thu của Peloton đã giảm 4,85% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, phù hợp với những lo ngại về mức tăng trưởng hàng đầu của nó.
Một mẹo InvestingPro cộng hưởng với quan điểm của Wolfe Research là gánh nặng nợ đáng kể của công ty, điều này có thể gây khó khăn trong việc thanh toán lãi. Ngoài ra, sự biến động giá cao của cổ phiếu là rõ ràng, với lợi nhuận 21,61% trong ba tháng qua, nhưng giảm 56,62% so với năm ngoái, minh họa cho hiệu suất thất thường của cổ phiếu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp PRONEWS24 giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào hơn 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có thể thông báo thêm cho các quyết định đầu tư. Những lời khuyên này đi sâu vào các khía cạnh như lợi suất dòng tiền, vị thế thanh khoản và triển vọng lợi nhuận của Peloton, rất quan trọng để hiểu sức khỏe tài chính của công ty và tiềm năng phục hồi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.