Hôm thứ Sáu, Wells Fargo đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Toast Inc. (NYSE: TOST), tăng mục tiêu giá của công ty lên 17 đô la từ 15 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu. Phân tích của công ty được đưa ra sau khi xem xét hướng dẫn năm tài chính 2024 của Toast, trong đó đưa ra sự kết hợp giữa dự báo tăng trưởng thấp hơn dự kiến và dự báo EBITDA cao hơn.
Hướng dẫn năm tài chính 24 của Toast cho thấy mức trung bình cho tăng trưởng lợi nhuận gộp định kỳ (GP) ở mức 24%, thấp hơn kỳ vọng trước đó là 29%. Tuy nhiên, điều này đã được cân bằng bởi hướng dẫn EBITDA lạc quan hơn là 210 triệu đô la, cao hơn đáng kể so với ước tính 170 triệu đô la trước đó. Ngoài ra, công ty dự đoán sự gia tăng hàng năm của các địa điểm mới ròng.
Tâm lý nhà đầu tư dường như nghiêng về phía tích cực về triển vọng của công ty, với một số gợi ý rằng các ước tính tăng trưởng thận trọng có thể dẫn đến lợi nhuận tốt hơn mong đợi do tăng đòn bẩy hoạt động sau khi tái cấu trúc. Đánh giá của Wells Fargo tập trung vào ba động lực tăng trưởng chính cho Toast vào năm 2024: số lượng địa điểm mới ròng, tổng khối lượng thanh toán (GPV) trên mỗi địa điểm và doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) của phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS).
Mặc dù tiềm năng cho mỗi chỉ số hiệu suất chính vượt quá mong đợi riêng lẻ, Wells Fargo bày tỏ khó khăn trong việc dự đoán cả ba đồng thời vượt trội, đặc biệt là xem xét xu hướng hướng tới kích thước vị trí trung bình nhỏ hơn. Công ty chỉ ra rằng GP định kỳ trên mỗi địa điểm cho thấy sự chậm lại với mức tăng trưởng thấp một con số so với cùng kỳ năm ngoái trong nửa cuối năm 2023 và hướng dẫn của công ty ngụ ý giảm 2-4% so với cùng kỳ năm ngoái.
Kỳ vọng EBITDA tăng lên đặt ra một thanh cao hơn cho những bất ngờ tăng giá. Với ước tính đồng thuận trên Phố Wall đã ở mức 220 triệu đô la, gần giới hạn trên của hướng dẫn của Toast và kỳ vọng của bên mua khoảng 250 triệu đô la, tiềm năng cho những bất ngờ tích cực dường như là thách thức. Wells
Fargo cũng lưu ý tham vọng quốc tế và doanh nghiệp của công ty và cạnh tranh ngày càng tăng, điều này có thể ngụ ý nhu cầu đầu tư bền vững.
Tóm lại, mặc dù có niềm tin rằng Toast sẽ bắt đầu đạt được hồ sơ ký quỹ 'quy mô' vào năm 2026, với ước tính tỷ suất lợi nhuận 9% so với con số được hướng dẫn trước đó là hơn 10%, phân tích hiện tại cho thấy việc đạt được các mục tiêu này có thể đòi hỏi nhiều hơn dự đoán.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi chúng tôi đi sâu vào sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Toast Inc. (NYSE: TOST), xem xét kỹ hơn dữ liệu do InvestingPro cung cấp cho thấy một bức tranh sắc thái. Với vốn hóa thị trường là 13,46 tỷ USD, sự hiện diện của Toast trên thị trường là đáng kể và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng đáng chú ý là 41,52% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Điều này được bổ sung bởi mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 34,9% trong quý 1 năm 2023, báo hiệu một quỹ đạo đi lên mạnh mẽ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng trong khi Toast dự kiến sẽ tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay, công ty hiện đang vật lộn với tỷ suất lợi nhuận gộp yếu là 21,71%. Ngoài ra, biến động giá của cổ phiếu khá biến động, đây có thể là một điểm cân nhắc cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định. Trên một lưu ý tích cực hơn, tài sản lưu động của Toast đã vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy một vị thế thanh khoản vững chắc.
Mặc dù không có lãi trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích vẫn lạc quan, dự đoán lợi nhuận cho công ty trong năm hiện tại. Sự lạc quan này được phản ánh trong sự trở lại mạnh mẽ của cổ phiếu trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 29,08%. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Toast không trả cổ tức, đây có thể là một yếu tố cho những người tìm kiếm thu nhập thường xuyên từ các khoản đầu tư của họ.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Toast Inc., có thể được khám phá thêm tại https://www.investing.com/pro/TOST. Để nâng cao nghiên cứu đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 9 mẹo InvestingPro khác có sẵn có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về hiệu suất tài chính và thị trường của Toast.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.