Hôm thứ Sáu, Tập đoàn UGI (NYSE: UGI) đã trở thành tâm điểm chú ý sau một báo cáo rằng Công ty Dầu khí Quốc gia Abu Dhabi (ADNOC) đang đánh giá việc mua cổ phần trong công ty con của mình, AmeriGas. Bài báo của Bloomberg gây ra cuộc thảo luận đã được xuất bản trước đó trong ngày, cho thấy khoản đầu tư của ADNOC có thể định giá công ty phân phối propan ở mức vài tỷ đô la.
Đánh giá chiến lược của AmeriGas, bắt đầu vào tháng 8/2023, là tâm điểm của UGI. Một nhà phân tích từ Mizuho đã cân nhắc về thỏa thuận tiềm năng, lưu ý rằng trong khi giao dịch không được đảm bảo, định giá có thể tích cực cho UGI.
Các chi tiết cụ thể của việc định giá không rõ ràng, nhưng nó được giả định để đề cập đến giá trị doanh nghiệp. AmeriGas hiện đang gánh khoản nợ ròng khoảng 2,35 tỷ USD. Định giá khoảng 3 tỷ đô la sẽ cho thấy giá trị vốn chủ sở hữu trong khu vực lân cận là 700 triệu đô la.
Giá trị vốn chủ sở hữu này ngụ ý bội số định giá xấp xỉ 7,25 lần EBITDA ước tính cho AmeriGas vào năm 2025. Nếu ADNOC mua lại 49% cổ phần, họ có thể cung cấp khoảng 350 triệu USD vốn cho UGI. Con số này gần với khoản vốn 400 triệu đô la được coi là cần thiết để AmeriGas giảm đòn bẩy xuống dưới tỷ lệ nợ trên EBITDA 5,0x, như nhà phân tích đã thảo luận vào đầu tuần.
Tác động của thỏa thuận tiềm năng đối với định giá cổ phiếu của UGI cũng đã được giải quyết. Định giá cổ phần 700 triệu đô la ngụ ý cho AmeriGas, một phần của tổng định giá 3 tỷ đô la, sẽ đóng góp khoảng 3 đô la mỗi cổ phiếu vào định giá của UGI.
Điều này phù hợp với định giá tổng hợp các bộ phận (SOTP) gần đây của nhà phân tích UGI, có mục tiêu giá là 27 đô la mỗi cổ phiếu. Trên cơ sở giá trị doanh nghiệp so với EBITDA, thỏa thuận sẽ đại diện cho bội số khoảng 7,25 lần, dựa trên dự báo năm 2025 của công ty cho AmeriGas.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi UGI Corporation (NYSE: UGI) điều hướng các động thái chiến lược tiềm năng, bao gồm cả sự quan tâm từ ADNOC đối với AmeriGas, việc hiểu được sức khỏe tài chính và hiệu suất của công ty là rất quan trọng đối với các nhà đầu tư.
Theo dữ liệu của InvestingPro , vốn hóa thị trường của UGI ở mức 5,36 tỷ USD, với tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 6,31% theo dữ liệu mới nhất. Lợi suất cao này được hỗ trợ bởi thành tích ấn tượng của UGI trong việc tăng cổ tức trong 31 năm liên tiếp, một minh chứng cho cam kết của nó đối với lợi nhuận của cổ đông.
Bất chấp những thách thức gần đây được phản ánh trong tốc độ tăng trưởng doanh thu âm -18,66% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng thu nhập ròng cho UGI trong năm nay. Dự báo này là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư, vì nó có thể báo hiệu sự thay đổi từ việc không có lợi nhuận trong mười hai tháng qua.
Hơn nữa, lịch sử lâu dài của công ty trong việc duy trì chi trả cổ tức, hiện đã 54 năm liên tiếp, cung cấp một mức độ đảm bảo về khả năng phục hồi tài chính của nó.
Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn và thông tin chi tiết bổ sung, InvestingPro cung cấp thêm số liệu và mẹo. Có thêm 6 Mẹo InvestingPro có sẵn cho UGI, có thể được truy cập bằng cách truy cập: https://www.investing.com/pro/UGI. Các nhà đầu tư quan tâm đến việc tận dụng những hiểu biết này có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, làm phong phú thêm chiến lược đầu tư của họ với dữ liệu có giá trị và phân tích của chuyên gia.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.