Hôm thứ Hai, UBS đã nhắc lại xếp hạng Mua đối với Dầu khí Hindustan (HCPL: IN) với mục tiêu giá ổn định là 445,00 INR. Công ty nhấn mạnh rằng hoạt động tài chính quý II của Hindustan Petroleum bị ảnh hưởng bởi sự phục hồi LPG đáng kể và tổn thất hàng tồn kho, mặc dù tỷ suất lợi nhuận tích hợp mạnh mẽ từ các hoạt động lọc dầu và tiếp thị.
Hindustan Petroleum đã báo cáo EBITDA là 27 tỷ Rupee trong quý II của năm tài chính 2025, thấp hơn dự báo của UBS là 33 tỷ Rupee và ước tính đồng thuận là 42 tỷ Rupee. Thu nhập của công ty bị ảnh hưởng đáng kể bởi 21 tỷ rupee trong việc thu hồi LPG dưới mức và 14 tỷ rupee trong tổn thất hàng tồn kho.
Công ty đã công bố biên lợi nhuận lọc dầu gộp (GRM) là 3,1 USD/thùng sau khi tính đến khoản lỗ tồn kho lọc dầu là 1,7 USD/thùng. Con số này thấp hơn một chút so với GRM chuẩn của Singapore là 3,6 USD/thùng.
Mặc dù sản lượng sản phẩm chưng cất được cải thiện từ 73% trong quý đầu tiên lên 77% trong quý II, Hindustan Petroleum vẫn theo sau các công ty cùng ngành, với Bharat Petroleum (BPCL) và Indian Oil (IOCL) báo cáo sản lượng cao hơn lần lượt khoảng 84% và 79%.
Hơn nữa, công ty đã trải qua một sự mở rộng trong biên lợi nhuận tiếp thị cho dầu diesel và xăng, vì giá nhiên liệu bán lẻ vẫn không thay đổi trong giai đoạn này. Việc mở rộng này cung cấp một khía cạnh tích cực cho hiệu suất lợi nhuận tích hợp tổng thể của Hindustan Petroleum.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong khi Hindustan Petroleum (HPCL) phải đối mặt với những thách thức trong quý 2 năm tài chính 2025, dữ liệu của InvestingPro cho thấy một số khía cạnh thú vị về tình hình tài chính của công ty. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2025, HPCL đã báo cáo doanh thu là 52.27 tỷ đô la, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 3.25%. Điều này phù hợp với vị thế của công ty như một công ty nổi bật trong ngành Dầu, Khí đốt &; Nhiên liệu tiêu hao, như đã lưu ý trong Mẹo InvestingPro.
Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức 6,75%, hỗ trợ một InvestingPro Tip khác làm nổi bật biên lợi nhuận gộp yếu của HPCL. Đây có thể là một yếu tố góp phần vào sự kém hiệu quả trong EBITDA được đề cập trong báo cáo của UBS.
Bất chấp những thách thức này, cổ phiếu HPCL đã cho thấy khả năng phục hồi đáng kể. Một mẹo của InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận cao trong năm qua, được chứng thực bởi tổng lợi nhuận một năm ấn tượng 136,07% tính đến dữ liệu mới nhất. Hiệu suất mạnh mẽ này cho thấy các nhà đầu tư có thể lạc quan về triển vọng dài hạn của công ty, ngay cả khi đối mặt với những cơn gió ngược ngắn hạn như LPG phục hồi kém và lỗ hàng tồn kho.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung về HPCL, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.