Ngân hàng bứt tốc kéo VN-Index lên 1,630 điểm
Hôm thứ Năm, nhà phân tích Mark Freshney của UBS đã nâng cấp cổ phiếu United Utilities Group (UU: LN) (OTC: UUGRY) từ Trung lập lên Mua, mặc dù với mục tiêu giá giảm nhẹ là 11,50 GBP, giảm từ 11,80 GBP. Đánh giá mới phản ánh một loạt các dự báo tài chính và cân nhắc quy định ảnh hưởng đến công ty cấp nước.
Phân tích của Freshney chỉ ra rằng dự thảo quyết định từ các cơ quan quản lý đang gần đến mức có thể duy trì mức chi trả cổ tức của công ty. Tuy nhiên, nhà phân tích của UBS đã hạ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho United Utilities cho các năm tài chính 2026 đến 2028 lần lượt là 22%, 17% và 11%. Việc sửa đổi này là do giảm tỷ lệ tháo chạy giá trị vốn điều lệ (RCV).
Mục tiêu giá đã được điều chỉnh giảm 30 pence, có tính đến một số yếu tố. Chúng bao gồm khoản phạt 76 triệu bảng bắt nguồn từ cuộc điều tra mục 203 của OFWAT, gia hạn định giá đến tháng 9/2025 từ tháng 3/2025 và giảm 10 điểm cơ bản trong lợi nhuận được phép. Freshney lưu ý rằng United Utilities đã không nhận được sự công nhận cho một kế hoạch kinh doanh xuất sắc trong đánh giá này.
Cổ phiếu của United Utilities hiện đang giao dịch ở mức xấp xỉ 1,05 lần cơ sở tài sản theo quy định (RAB), gần với bội số thấp nhất kể từ năm 2010. Lập trường cập nhật của nhà phân tích UBS cho thấy niềm tin vào giá trị tiềm năng của cổ phiếu bất chấp những điều chỉnh gần đây trong ước tính tài chính và những thách thức về quy định.
Trong một tin tức khác gần đây, United Utilities Group PLC đã bị Barclays hạ cấp từ 'Equalweight' xuống 'Underweight'. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi các quyết định pháp lý gần đây và điều kiện thị trường.
Quyết định của cơ quan quản lý Ofwat không phân loại kế hoạch kinh doanh của United Utilities là nổi bật đã tạo ra một môi trường đầy thách thức cho ngành nước, đặc biệt ảnh hưởng đến United Utilities.
Tiềm năng tăng trưởng của công ty đã giảm đáng kể do lợi nhuận cho phép thấp hơn và các mục tiêu Ưu đãi Phân phối Kết quả (ODI) nghiêm ngặt do Ofwat đặt ra.
Những điều chỉnh gần đây của Ofwat đối với Cơ sở tài sản quy định năm 2030 (RAB) của United Utilities đã tác động đáng kể đến định giá của công ty, làm giảm RAB 3,6 tỷ bảng, giảm 18,5%. Sự sụt giảm này đã ảnh hưởng đến phân tích của Barclays về giá trị cổ phiếu của công ty.
Mặc dù United Utilities giao dịch ở mức phí bảo hiểm 10% so với Giá trị vốn điều chỉnh (RCV), định giá của Barclays vẫn ở mức cao hơn 7,5%, cho thấy sự chênh lệch giữa giá thị trường và định giá của công ty.
Ngoài ra, Ofwat đã mở rộng cuộc điều tra Tràn cống kết hợp (CSO) đang diễn ra để bao gồm tất cả các công ty nước thải, đánh dấu sự khởi đầu của các hành động thực thi chống lại United Utilities. Những phát triển này là một trong những sự kiện gần đây ảnh hưởng đến công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi United Utilities Group (UUGRY) điều hướng một bối cảnh của những thách thức pháp lý và điều chỉnh tài chính, dữ liệu InvestingPro trình bày một cái nhìn hỗn hợp nhưng sâu sắc về vị trí hiện tại của công ty. Với vốn hóa thị trường khoảng 8,8 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) cao là 52,19, định giá của công ty phản ánh mức phí bảo hiểm so với thu nhập của nó. Tuy nhiên, điều này có thể được chứng minh một phần bởi biên lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty, ở mức 88,73% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng United Utilities hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, nhưng nó đã liên tục thưởng cho các cổ đông, tăng cổ tức trong 12 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 33 năm. Tỷ suất cổ tức hiện đang hấp dẫn 6,15% và tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy khả năng phục hồi tài chính.
Đối với các nhà đầu tư xem xét tiềm năng dài hạn của United Utilities, các số liệu này cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Với thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận, dường như có một sự lạc quan thận trọng xung quanh hiệu suất của công ty. Để có phân tích toàn diện hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung, các bên quan tâm có thể truy cập phần dành riêng cho UUGRY của InvestingPro.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp ước tính giá trị hợp lý là 21,49 đô la cho UUGRY, có thể hướng dẫn các nhà đầu tư đánh giá giá hiện tại của cổ phiếu so với giá trị nội tại nhận thức của nó. Hơn nữa, với 11 lời khuyên bổ sung có sẵn trên InvestingPro, các nhà đầu tư có thể có được một cái nhìn sắc thái hơn về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.