Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Hôm thứ Hai, UBS đã sửa đổi mục tiêu giá cho Peloton Interactive (NASDAQ: PTON), giảm xuống còn 2,50 đô la từ 4,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Bán đối với cổ phiếu.
Quyết định của công ty được đưa ra trong bối cảnh những lo ngại đang diễn ra về tăng trưởng đăng ký của Peloton và tiềm năng tạo ra dòng tiền dương thông qua tăng trưởng. Nhà phân tích từ UBS nhấn mạnh sự cần thiết của Peloton để đánh giá lại cấu trúc chi phí của mình trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng hạn chế và sự chuyển đổi mờ nhạt của người dùng ứng dụng thành người đăng ký thể dục được kết nối sau khi cải tiến ứng dụng Peloton vào tháng Năm.
Phân tích của UBS về lưu lượng truy cập trang web của Peloton cho thấy một xu hướng tích cực trong tháng Ba, với sự gia tăng tổng số lượt truy cập tương tác, được định nghĩa là lượt truy cập không bao gồm số lượt trả lại. Sự gia tăng này theo sau sự sụt giảm trong tháng Giêng và mức tăng khiêm tốn trong tháng Hai.
So sánh so với cùng kỳ năm ngoái là thuận lợi kể từ tháng 3 năm trước đã chứng kiến số lượt truy cập tương tác giảm đáng kể 28%. Bất chấp sự cải thiện gần đây, UBS vẫn thận trọng, lưu ý rằng các hoạt động quảng bá đáng kể vào đầu năm có thể đã tạm thời thổi phồng những con số này.
Báo cáo của UBS chỉ ra rằng mặc dù đã có một số tăng trưởng tích cực trong các lượt truy cập tương tác vào trang web của Peloton, điều này có thể cho thấy sự gia tăng nhu cầu, công ty khuyên nên thận trọng. Điều này là do những nỗ lực quảng cáo đáng kể có thể chỉ tạm thời thúc đẩy các chỉ số này.
Nhà phân tích cũng chỉ ra rằng các nhà đầu tư hiện đang tập trung vào sự tăng trưởng dự kiến của đăng ký thể dục được kết nối cho năm 2025, đặc biệt là sau khi rõ ràng là hệ thống thành viên ứng dụng theo cấp mới và ứng dụng được khởi chạy lại đã không dẫn đến sự gia tăng dự kiến trong đăng ký thể dục được kết nối.
Triển vọng của Peloton vẫn không chắc chắn, vì UBS đã điều chỉnh dự báo về doanh thu và lợi nhuận của công ty. Công ty tiếp tục theo dõi các chiến lược của Peloton để cải thiện số lượng đăng ký và đạt được dòng tiền dương, thừa nhận rằng các biện pháp cắt giảm chi phí cũng có thể góp phần cải thiện tài chính.
Tuy nhiên, tâm lý hiện tại từ UBS cho thấy một cách tiếp cận thận trọng đối với cổ phiếu của Peloton, với mục tiêu giá thấp hơn phản ánh những lo ngại về hiệu suất trong tương lai của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Peloton Interactive (NASDAQ: PTON) phải đối mặt với giai đoạn quan trọng, dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 1,16 tỷ USD, các chỉ số tài chính của Peloton phản ánh những thách thức mà UBS đưa ra. Tỷ lệ P/E đã điều chỉnh của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức -1,76, cho thấy các nhà đầu tư không kỳ vọng thu nhập sẽ trang trải giá cổ phiếu trong thời gian tới. Điều này phù hợp với những lo ngại về khả năng tạo ra dòng tiền dương của Peloton, vì công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và có thể phải vật lộn để thanh toán lãi cho khoản nợ của mình (InvestingPro Tips).
Các số liệu doanh thu cũng vẽ nên bức tranh về những rào cản mà Peloton đang phải đối mặt. Đã có sự sụt giảm tăng trưởng doanh thu -10.55% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, với việc công ty nhanh chóng đốt cháy tiền mặt (InvestingPro Tips). Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp ở mức 38,59%, nhưng thách thức hoạt động là rõ ràng với biên thu nhập hoạt động là -20,62% trong cùng kỳ. Những con số này nhấn mạnh mối quan tâm của UBS liên quan đến cấu trúc chi phí của Peloton và sự cần thiết phải đánh giá lại.
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết hơn về hiệu suất và triển vọng tương lai của Peloton có thể tìm thấy các Mẹo InvestingPro bổ sung, với tổng cộng 16 số liệu và mẹo khác nhau có sẵn trên nền tảng. Đối với những người xem xét phân tích sâu hơn, đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần với InvestingPro có thể được giảm giá bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, giảm thêm 10%.
Mặc dù giá giảm gần đây, cổ phiếu của Peloton đã cho thấy sự phục hồi nhẹ với tổng lợi nhuận 3,61% trong tuần qua, nhưng viễn cảnh dài hạn vẫn còn thách thức với lợi nhuận -64,41% trong năm qua. Ngày thu nhập tiếp theo được ấn định vào ngày 2 tháng 5 năm 2024, đang đến gần và điều quan trọng đối với các nhà đầu tư là xem Peloton có kế hoạch điều hướng các thách thức tài chính và hoạt động hiện tại như thế nào.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.