Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Tư, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Comcast Corp (NASDAQ: CMCSA), giảm mục tiêu giá xuống còn 46,00 đô la từ 48,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Công ty đã chỉ ra một số yếu tố ảnh hưởng đến mục tiêu sửa đổi, bao gồm áp lực đối với Công viên giải trí và ước tính thận trọng cho nửa cuối năm 2024.
Công ty lưu ý rằng những lo ngại về tác động của Chương trình Kết nối Giá cả phải chăng (ACP) đã không ảnh hưởng đáng kể đến hiệu suất gần đây của công ty. Tuy nhiên, có một kỳ vọng áp lực gia tăng trong quý III do ngắt kết nối không lương.
Bất chấp những thách thức này, công ty bày tỏ sự lạc quan vì tỷ lệ rời bỏ tự nguyện được báo cáo là tốt hơn dự đoán và cạnh tranh băng thông rộng vẫn ổn định, mặc dù rất khốc liệt.
Evercore ISI cũng điều chỉnh dự báo EBITDA và dòng tiền tự do (FCF) đã điều chỉnh cho năm 2024 xuống, từ 38,6 tỷ USD xuống 37,6 tỷ USD đối với EBITDA đã điều chỉnh và từ 13,5 tỷ USD xuống 12,4 tỷ USD đối với FCF, tương ứng giảm 2,6% và 8,0%.
Những điều chỉnh này được thực hiện để giải thích cho áp lực đang diễn ra đối với Công viên giải trí, cập nhật các giả định về quyền thể thao trong phân khúc Truyền thông trong quý thứ ba và quan điểm thận trọng hơn về lợi nhuận của Cáp & Điện thoại (C&P) cho nửa cuối năm 2024.
Mặc dù giảm dự báo tài chính và mục tiêu giá cho Comcast, định giá được công ty mô tả là hấp dẫn, với lý do giá trị doanh nghiệp so với bội số EBITDA (EV / EBITDA) là 6,2x và bội số dòng tiền tự do (FCF) là 11,7x dựa trên dự báo năm 2024 của họ.
Công ty cho rằng việc đánh giá lại tiềm năng đối với cổ phiếu của Comcast có thể đòi hỏi tầm nhìn rõ ràng hơn về việc cải thiện xu hướng băng thông rộng và sự ổn định hoặc phục hồi trong các phân khúc Cable &; Entertainment (C &E).
Trong các tin tức gần đây khác, Hiệp hội Bóng rổ Quốc gia (NBA) đã đảm bảo một thỏa thuận phát sóng hoành tráng trị giá 76 tỷ đô la với Disney, Amazon và Comcast, đánh dấu một kỷ nguyên mới trong phát sóng thể thao. Thỏa thuận này, được thiết lập để kéo dài 11 mùa, biểu thị sự gia tăng hơn ba lần so với các thỏa thuận phát sóng trước đây của NBA.
Trong khi đó, Comcast là trọng tâm của một số hành động của các nhà phân tích. BofA Securities duy trì xếp hạng Mua trên Comcast, thừa nhận những thách thức trong thị trường băng thông rộng.
Goldman Sachs đã bắt đầu đưa tin trên Comcast với xếp hạng Mua, trích dẫn tiềm năng tăng trưởng trong các phân khúc khác nhau. Tuy nhiên, Seaport Global Securities đã hạ cấp Comcast xuống Trung lập do lo ngại về xu hướng tăng trưởng thuê bao băng thông rộng.
Chủ tịch Ủy ban Truyền thông Liên bang (FCC), Jessica Rosenworcel, đã yêu cầu Comcast, trong số những gã khổng lồ viễn thông khác, phác thảo chiến lược của họ để chống lại các cuộc gọi tự động chính trị gian lận bằng trí tuệ nhân tạo. Các công ty viễn thông đã được yêu cầu trả lời vào giữa tháng Bảy.
Trong các vấn đề quản trị doanh nghiệp, cuộc họp cổ đông thường niên của Comcast đã dẫn đến việc bầu tất cả các ứng cử viên giám đốc và phê chuẩn các kiểm toán viên độc lập của công ty. Tuy nhiên, một đề xuất của cổ đông yêu cầu báo cáo về sự liên kết của chi tiêu chính trị với giá trị công ty đã không được chấp thuận.
Đây là một số phát triển gần đây đã định hình bối cảnh kinh doanh của Comcast.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Evercore ISI điều chỉnh triển vọng tài chính của Comcast Corp, các số liệu chính từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét vị thế hiện tại của CMCSA. Với mức vốn hóa thị trường là 151,1 tỷ đô la và Tỷ lệ P / E đã điều chỉnh thành 9,72 trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024, Comcast trình bày mức định giá có thể lọt vào mắt xanh của các nhà đầu tư giá trị. Khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp 70,0% của công ty trong cùng kỳ báo hiệu tiềm năng lợi nhuận mạnh mẽ giữa những thách thức của ngành.
Mẹo InvestingPro nêu bật sự quản lý chủ động của Comcast, bằng chứng là việc mua lại cổ phiếu tích cực và hồ sơ theo dõi cổ tức đáng chú ý, đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 17 năm. Những hành động này phản ánh cam kết về lợi nhuận của cổ đông, một tình cảm được lặp lại bởi lợi suất cổ đông cao. Ngoài ra, trong khi một số nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập giảm trong giai đoạn sắp tới, công ty vẫn được dự đoán sẽ vẫn có lãi trong năm nay.
Đối với những người tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn và các mẹo bổ sung về CMCSA hoặc các cơ hội đầu tư khác, hãy xem xét tận dụng các tính năng nâng cao của InvestingPro. Với việc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, các nhà đầu tư có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Comcast, cung cấp sự hiểu biết toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.