Trên W Caterpillar (NYSE:CAT) ruist Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Cater Caterpillar E: CAT), giảm nhẹ từ $ 456.00 xuống $ 454.00, trong khi nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý III của Caterpillar, cho thấy giá cổ phiếu giảm 2% so với mức tăng gần Caterpillar của S&P 500 sau khi công ty bỏ lỡ thu nhập đồng thuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) 3%. Mặc dù bỏ lỡ, kết quả phù hợp với kỳ vọng của ban quản lý.
Caterpillar báo cáo doanh thu quý III là 16,106 tỷ USD, giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn một chút so với dự đoán của ban lãnh đạo. Điều này được cho là do doanh số bán lẻ Xây dựng và thời gian giao hàng yếu hơn trong phân khúc Tài nguyên và Năng lượng & Vận tải (E&T). Biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh của công ty ở mức 20,0%, phù hợp với 20,8% của năm trước, Caterpillar với dự báo của ban lãnh đạo. Kết quả được cân bằng bởi giá cả thuận lợi, chủ yếu ở E &T và chi phí sản xuất thuận lợi, bù đắp cho khối lượng thấp hơn.
Mặc dù dự đoán doanh số bán hàng thấp hơn một cách khiêm tốn cho cả năm 2024, Caterpillar kỳ vọng các Caterpillar điều chỉnh sẽ đạt đến mức cao hơn trong phạm vi mục tiêu và không thay đổi dự báo EPS. Đáng chú ý, công ty dự đoán gần 10 tỷ đô la trong Máy móc, Năng lượng & Vận tải (ME&T) Dòng tiền tự do (FCF), dự kiến sẽ được trả lại cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.
Caterpillar cũng công bố đầu tư vốn nhiều năm bổ sung để nâng cao công suất động cơ tịnh tiến lớn, nhằm tăng công suất sản xuất lên hơn 125% so với năm 2023. Điều này theo sau một thông báo trước đó về kế hoạch đầu tư vốn bốn năm nhằm tăng gấp đôi sản lượng của động cơ lớn và các bộ phận hậu mãi. Công suất tăng dự kiến sẽ đáp ứng sự tăng trưởng nhu cầu dự kiến trong các lĩnh vực khác nhau, bao gồm trung tâm dữ liệu, sản xuất điện phân tán, dầu khí và xe tải khai thác lớn.
Tồn đọng của công ty vẫn mạnh mẽ ở mức 28,7 tỷ đô la, tăng 100 triệu đô la so với quý trước, chủ yếu gắn liền với phân khúc E&T. Hàng tồn kho của đại lý hiện đang ở giới hạn trên của phạm vi mục tiêu của công ty. Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận của ngành xây dựng (CI) đã linh hoạt hơn dự đoán và trong khi dự kiến sẽ có sự điều tiết cùng với định giá, tỷ suất lợi nhuận được cho là vẫn ở mức cao hơn về mặt cấu trúc. Báo cáo cho thấy thị trường có thể không nhận ra đầy đủ tiềm năng ký quỹ từ phân khúc E&T và Resources.
Trong các tin tức gần đây khác, Caterpillar Inc. đã báo cáo doanh thu quý 3 giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 16,1 tỷ USD. Sự sụt giảm này chủ yếu ở phân khúc Công nghiệp Xây dựng và Công nghiệp Tài nguyên. Mặc dù vậy, công ty vẫn cố gắng duy trì tỷ suất lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh là 20% và lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 5,17 đô la. Một dòng tiền tự do đáng kể đã được tạo ra, cho phép công ty tiếp tục thưởng cho các cổ đông với lợi nhuận đáng kể.
Những phát triển gần đây cũng cho thấy lượng tồn đọng tăng nhẹ lên 28,7 tỷ USD, cho thấy nhu cầu lành mạnh trong một số lĩnh vực nhất định. Lợi nhuận điều chỉnh cả năm trên mỗi cổ phiếu và kỳ vọng biên lợi nhuận hoạt động của công ty vẫn không thay đổi, với mục tiêu dòng tiền tăng lên mức cao hơn trong phạm vi 5 tỷ đến 10 tỷ USD.
Xét về kỳ vọng trong tương lai, doanh số bán hàng cho các ngành xây dựng trong quý 4 được dự đoán sẽ thấp hơn do các vấn đề về Caterpillar cho thuê, trong khi Resource I Caterpillar dự kiến sẽ giảm vừa phải.
Về mặt tích cực hơn, nhu cầu mạnh mẽ trong sản xuất điện dự kiến sẽ tiếp tục, mang lại lợi ích cho phân khúc Năng lượng & Giao thông vận tải. Các nhà phân tích từ various Caterpillar ctionary translation = "Caterpillar Inc">Caterpillar Inced đã đưa ra những phát triển này, cung cấp một triển vọng cân bằng cho Caterpillar Inc. trong bối cảnh những thay đổi gần đây.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Caterpillar Các khoản đầu tư chiến lược và f Caterpillar rformance gần đây của Caterpillar phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Mặc dù thu nhập giảm nhẹ và giảm mục tiêu giá, triển vọng dài hạn của công ty vẫn tích cực.
Theo dữ liệu của InvestingPro, Caterpillar tự hào có vốn hóa thị trường là 184,12 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp máy móc. Hệ số P/E của công ty là 17,26 cho thấy mức định giá hợp lý, đặc biệt là xem xét triển vọng tăng trưởng của công ty. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một InvestingPro Tip indic Caterpillar Caterpillar là "Giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn."
Cam kết của Caterpillar đối với lợi nhuận của cổ đông được thể hiện rõ trong chính sách cổ tức. Một mẹo đầu tư nhấn mạnh rằng công ty "đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp", với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,46%. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với chương trình mua lại cổ phần đáng kể của Caterpillar ompany, phù hợp với kế hoạch của ban lãnh đạo để trả lại gần 10 tỷ đô la dòng tiền tự do cho các cổ đông.
Sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty được nhấn mạnh bởi các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ. Với lợi nhuận gộp 21,72 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 21,29% trong mười hai tháng qua, Caterpillar thể hiện khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận lành mạnh bất chấp những thách thức của thị trường. Sức mạnh tài chính này hỗ trợ các kế hoạch đầu tư vốn đầy tham vọng của công ty để mở rộng năng lực sản xuất, đặc biệt là trong phân khúc động cơ tịnh tiến lớn.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Caterpillar, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.