Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Giới thiệu & Bối cảnh thị trường
TransUnion (NYSE:TRU) đã báo cáo kết quả quý 2/2025 mạnh mẽ vào ngày 24 tháng 7, đánh dấu quý thứ bảy liên tiếp vượt hướng dẫn tài chính. Cổ phiếu của công ty dịch vụ thông tin và báo cáo tín dụng này đã tăng 4,58% trong giao dịch tiền thị trường lên 98,90 USD, tiếp tục đà tăng tích cực đã được thiết lập trong quý 1 khi công ty cũng vượt kỳ vọng.
Trong bối cảnh khối lượng tín dụng ổn định và tình hình tài chính người tiêu dùng lành mạnh, TransUnion đã đạt được tăng trưởng vững chắc ở hầu hết các phân khúc kinh doanh đồng thời nhấn mạnh trọng tâm chiến lược vào Giải pháp Cuộc gọi Đáng tin cậy (TCS) như một động lực tăng trưởng chính cho tương lai.
Điểm nổi bật về hiệu suất hàng quý
TransUnion báo cáo doanh thu quý 2/2025 đạt 1,140 tỷ USD, tăng 10% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu theo tiền tệ không đổi hữu cơ tăng 9%, hoặc khoảng 6,5% khi loại trừ doanh thu liên quan đến thế chấp.
EBITDA điều chỉnh của công ty đạt 407 triệu USD, tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái, với biên EBITDA điều chỉnh là 35,7%, thấp hơn 50 điểm cơ bản so với năm trước nhưng vẫn vượt kỳ vọng. Thu nhập pha loãng điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 1,08 USD, tăng 9% so với cùng kỳ năm trước.
Thị trường Hoa Kỳ, chiếm phần lớn nhất trong hoạt động kinh doanh của TransUnion, đã chứng kiến doanh thu tăng 10% lên 890 triệu USD. Trong phân khúc này, doanh thu Dịch vụ Tài chính tăng ấn tượng 17%, được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ trong Cho vay Tiêu dùng (+18%), Ô tô (+19%), và Thẻ & Ngân hàng (+5%). Khi loại trừ doanh thu liên quan đến thế chấp, Dịch vụ Tài chính vẫn đạt mức tăng trưởng mạnh mẽ 11%.
Phân khúc Quốc tế đạt mức tăng trưởng doanh thu 7%, đạt 253 triệu USD, với tăng trưởng tiền tệ không đổi hữu cơ là 6%. Hiệu suất đặc biệt mạnh mẽ được ghi nhận tại Canada (+10%), Châu Phi (+14%), và Ấn Độ (+8% trên cơ sở thương mại). Vương quốc Anh cho thấy mức tăng trưởng báo cáo 19%, tương đương với mức tăng trưởng tiền tệ không đổi hữu cơ 5%.
Sáng kiến chiến lược
Một phần đáng kể trong bài thuyết trình của TransUnion tập trung vào Giải pháp Cuộc gọi Đáng tin cậy (TCS), mà công ty nhấn mạnh là bộ giải pháp đang phát triển nhanh chóng với CAGR dự kiến hơn 10% từ năm tài chính 2022-2025. TCS dự kiến sẽ tăng từ khoảng 50 triệu USD trong năm tài chính 2022 lên 320 triệu USD, giải quyết thị trường tiềm năng mà TransUnion xác định là hơn 1 tỷ USD.
Công ty giải thích cách TCS chuyển đổi trải nghiệm điện thoại bằng cách giải quyết vấn đề về sự tương tác kém của người tiêu dùng trong kênh điện thoại. Trong khi 87% doanh nghiệp xem điện thoại là kênh liên lạc đi ra ngoài quan trọng nhất và 78% người tiêu dùng thích các cuộc gọi cho các vấn đề cá nhân, 80% người tiêu dùng chặn cuộc gọi từ số không xác định. TCS nhằm cải thiện sự tin tưởng và tương tác thông qua xác minh điện thoại, với kết quả ấn tượng bao gồm tăng 135% số thanh toán đã hứa cho thẻ tín dụng tài chính và tăng 181% chuyển đổi bán hàng cho dịch vụ đăng ký của người tiêu dùng.
Các ưu tiên chiến lược năm 2025 của TransUnion cũng bao gồm hoàn thành hiện đại hóa công nghệ, nâng cao mô hình hoạt động toàn cầu và đẩy nhanh đổi mới trong các bộ giải pháp. Công ty báo cáo tiến độ trong việc tăng cường chức năng tín dụng trên nền tảng OneTru, di chuyển khách hàng chính và mở rộng các trường hợp sử dụng cho OneTru Assist.
Sức khỏe tài chính và phân bổ vốn
TransUnion tiếp tục củng cố vị thế tài chính, với tỷ lệ đòn bẩy giảm xuống 2,8x vào cuối quý 2/2025, giảm đáng kể từ mức 4,3x tại thời điểm IPO. Công ty báo cáo khoảng 5,1 tỷ USD nợ và 688 triệu USD tiền mặt vào cuối quý, cùng với khoảng 47 triệu USD mua lại cổ phiếu từ đầu năm đến giữa tháng 7.
Tuyên bố hướng tới tương lai
Dựa trên hiệu suất mạnh mẽ nửa đầu năm, TransUnion đã nâng dự báo cho cả năm 2025. Công ty hiện kỳ vọng doanh thu báo cáo giữa 4,432 tỷ USD và 4,472 tỷ USD, tương ứng với mức tăng trưởng 6% đến 7%, với tăng trưởng tiền tệ không đổi hữu cơ cũng dự kiến ở mức 6% đến 7%. Không bao gồm doanh thu liên quan đến thế chấp, tăng trưởng tiền tệ không đổi hữu cơ dự kiến sẽ là 4% đến 5%.
Đối với quý 3 năm 2025, TransUnion dự báo doanh thu báo cáo giữa 1,115 tỷ USD và 1,135 tỷ USD (tăng trưởng 3% đến 5%), với tăng trưởng doanh thu tiền tệ không đổi hữu cơ giữa 2% và 4%. EBITDA điều chỉnh dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 397 triệu USD đến 411 triệu USD (tăng trưởng 1% đến 4%), với biên EBITDA điều chỉnh khoảng 36%. EPS pha loãng điều chỉnh dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 0,99 USD đến 1,04 USD.
Công ty cũng nâng dự báo EBITDA điều chỉnh cho cả năm lên mức từ 1,580 tỷ USD đến 1,610 tỷ USD, với EPS pha loãng điều chỉnh hiện dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 4,03 USD đến 4,14 USD.
Góc nhìn thị trường
Bài thuyết trình của TransUnion bao gồm những hiểu biết về điều kiện thị trường, lưu ý rằng khối lượng tín dụng Hoa Kỳ ổn định và khá hơn dự kiến trong quý 2. Công ty nhấn mạnh rằng tài chính người tiêu dùng vẫn lành mạnh, được hỗ trợ bởi tỷ lệ thất nghiệp thấp, tăng trưởng tiền lương thực tế khiêm tốn và lạm phát có thể kiểm soát được. Các bên cho vay được mô tả là có vị thế tốt với thu nhập mạnh, vốn đầy đủ và hiệu suất tín dụng tốt.
Mặc dù công ty ghi nhận sự rõ ràng hơn về các chính sách thương mại và tài khóa của Hoa Kỳ, nhưng cũng lưu ý các rủi ro đang diễn ra xung quanh lạm phát, lãi suất, việc làm và tăng trưởng kinh tế. Dự báo cả năm được nâng lên phản ánh cả hiệu suất vượt trội nửa đầu năm và điều mà TransUnion mô tả là "sự thận trọng hợp lý do sự không chắc chắn liên tục của thị trường."
Kết luận
Kết quả quý 2/2025 của TransUnion thể hiện đà tăng trưởng liên tục trong hầu hết các phân khúc kinh doanh, với hiệu suất đặc biệt mạnh mẽ trong Dịch vụ Tài chính Hoa Kỳ và các thị trường quốc tế chính. Trọng tâm chiến lược của công ty vào Giải pháp Cuộc gọi Đáng tin cậy đặt nó ở vị thế nắm bắt tăng trưởng trong một thị trường tiềm năng đáng kể, trong khi các nỗ lực giảm đòn bẩy liên tục củng cố nền tảng tài chính.
Với dự báo được nâng cao cho cả năm và định hướng chiến lược rõ ràng, TransUnion dường như đang ở vị thế tốt để điều hướng qua những bất ổn của thị trường trong khi tiếp tục tăng trưởng. Phản ứng tích cực của cổ phiếu trong giao dịch tiền thị trường cho thấy các nhà đầu tư đang phản hồi tích cực đối với cả kết quả quý và triển vọng tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: