5 động lực và 3 rào cản của TTCK Việt Nam, theo SSI Research
Hôm thứ Ba, Goldman Sachs đã bắt đầu bảo hiểm trên Fidelis Insurance Holdings (NYSE: FIHL) với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá là 18,50 đô la. Công ty đầu tư nhìn thấy tiềm năng tăng 8% cho công ty bảo hiểm đặc biệt (tái) toàn cầu, được biết đến với sự tập trung vào tài sản và các rủi ro ngắn hạn khác và có Goldman Sachs hiệu suất vượt trội.
Phân tích của Goldman Sachs tập trung vào Goldman Sachs cuộc tranh luận liên quan đến Fidelis Insurance Holdings. Khu vực đầu tiên kiểm tra hồ sơ lợi nhuận điều chỉnh rủi ro của công ty, với Goldman Sachs dự đoán lợi nhuận hoạt động dài hạn trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 10% -15%. Ước tính này dựa trên tỷ lệ kết hợp o Goldman Sachs ycle — một chỉ số về lợi nhuận bảo lãnh phát hành — là 86% -91%.
Trọng tâm thứ hai là những ưu và nhược điểm của cấu trúc hoạt động và chiến lược bảo lãnh phát hành của Fidelis. Goldman Sachs bày tỏ quan điểm tích cực về chiến lược bảo lãnh phát hành của công ty nhưng lưu ý rằng cấu trúc hoạt động hiện tại Goldman Sachs là chi phí. Để duy trì các tỷ lệ kết hợp lịch sử, các chi phí này sẽ cần được bù đắp bằng những cải tiến về tỷ lệ tổn thất.
Cuối cùng, công ty đã giải quyết tình trạng của chu kỳ bảo hiểm tài sản và tính bền vững của lợi nhuận mạnh mẽ. Goldman Sachs cho rằng thị trường đã vượt qua đỉnh điểm tăng giá bảo hiểm bất động sản.
Nếu không có tổn thất đáng kể được bảo hiểm từ các cơn bão trong những tháng tới, ngành bảo hiểm tài sản (tái) dự kiến sẽ tiếp tục thể hiện tỷ lệ kết hợp và ROE trên mức trung bình vào năm 2024. Nhìn về phía trước đến năm 2025, công ty dự đoán rằng giá tái bảo hiểm thảm họa bất động sản toàn cầu có thể giảm từ thấp đến trung bình, trong khi giá bảo hiểm chính có thể vẫn tương đối ổn định, được hỗ trợ bởi sự gia tăng đối với phơi nhiễm bão đối lưu nghiêm trọng.
Trong một tin tức gần đây khác, Fidelis Insurance Holdings đã báo cáo tổng phí bảo hiểm tăng đáng kể 24,7% trong quý II. Công ty cũng khởi xướng chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 200 triệu đô la, thể hiện tình hình tài chính mạnh mẽ của mình. Tuy nhiên, Fidelis đã ngừng bảo lãnh bảo hiểm sở hữu trí tuệ do những thách thức cố hữu.
Barclays đã bắt đầu bảo hiểm trên Fidelis với xếp hạng Trọng lượng bằng nhau và mục tiêu giá là 21,00 đô la, thừa nhận tiềm năng thu nhập của công ty và những cải tiến gần đây về giá bất động sản. Trong khi đó, B Goldman Sachs vẫn giữ xếp hạng Hiệu suất thị trường đối với Fidelis, điều chỉnh ước tính thu nhập đến năm 2025 và đưa ra dự báo EPS hoạt động năm 2026. Keefe, Bruyette &; Woods cũng duy trì xếp hạng Outperform trên Fidelis, nâng dự báo EPS năm 2024 và 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào phân tích của Goldman Sachs, dữ liệu InvestingPro cung cấp một viễn cảnh tài chính rộng hơn về Fidelis Insurance Holdings (NYSE: FIHL). Hiện tại, công ty có vốn hóa thị trường khoảng 2,06 tỷ đô la và giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp với tỷ lệ P / E là 4,7, điều này có thể cho thấy một cổ phiếu bị định giá thấp theo các số liệu truyền thống. Mặc dù doanh thu giảm đáng kể 36,1% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, công ty đã cố gắng duy trì biên lợi nhuận gộp là 23,95%, cho thấy mức độ phục hồi trong hiệu quả hoạt động. Ngoài ra, Fidelis tự hào có tỷ suất cổ tức là 2,29%, phản ánh cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, họ vẫn dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Điều này được củng cố bởi lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là họ cũng dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại và dự kiến thu nhập ròng sẽ giảm. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có 6 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Fidelis Insurance Holdings tại https://vn.investing.com/pro/FIHL, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và định vị thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.