Hôm thứ Sáu, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với IQVIA Holdings (NYSE: IQV), một công ty đáng chú ý trong lĩnh vực phân tích và dữ liệu chăm sóc sức khỏe. Công ty đã giảm mục tiêu giá trên cổ phiếu IQVIA xuống còn 255,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 270,00 đô la. Bất chấp sự thay đổi này, TD Cowen vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này phản ánh quan sát của nhà phân tích về môi trường hoạt động ngành đầy thách thức mà IQVIA và các công ty cùng ngành đã và đang điều hướng. Những bình luận gần đây của IQVIA đã chỉ ra khả năng ổn định trong lĩnh vực dược phẩm, khi những gián đoạn liên quan đến Đạo luật Giảm lạm phát (IRA) dường như đang giảm bớt. Những gián đoạn này liên quan đến việc tái ưu tiên danh mục đầu tư dược phẩm, hiện được cho là sắp hoàn thành.
Hơn nữa, nhà phân tích nhấn mạnh tiềm năng của IQVIA để đạt được từ xu hướng hợp nhất nhà cung cấp đang diễn ra trong ngành dược phẩm. Sự hợp nhất này là nơi các công ty giảm số lượng nhà cung cấp của họ để hợp lý hóa hoạt động và giảm chi phí, có khả năng mang lại lợi ích cho các công ty như IQVIA cung cấp các dịch vụ toàn diện.
Nhìn về phía trước, TD Cowen bày tỏ sự lạc quan dựa trên những bình luận sơ bộ của IQVIA về triển vọng cho năm 2025. Công ty dự đoán sự tăng trưởng tích cực trong Tổng thị trường / Dịch vụ nghiên cứu & phát triển có thể giải quyết (TAS / RDS) của Nhà cung cấp dịch vụ được quản lý (MSP). Lập trường của công ty là những thách thức hiện tại mà IQVIA phải đối mặt chỉ là tạm thời và sẽ không có tác động cấu trúc lâu dài đối với công ty hoặc ngành công nghiệp rộng lớn hơn.
Tóm lại, mặc dù giảm mục tiêu giá, xếp hạng Mua duy trì của TD Cowen cho thấy niềm tin vào khả năng của IQVIA để vượt qua những thách thức hiện tại của ngành và tận dụng các cơ hội tăng trưởng trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, IQVIA Holdings đã báo cáo kết quả tài chính quý III tích cực, với doanh thu tăng 4,3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 3,896 tỷ đô la và EPS pha loãng đã điều chỉnh tăng 14% lên 2,84 đô la. Mặc dù bị hủy bỏ đáng kể, công ty đã đảm bảo nhiều quan hệ đối tác chiến lược và mở rộng tồn đọng thêm 8% so với cùng kỳ năm ngoái lên mức kỷ lục 31,1 tỷ USD.
Tuy nhiên, BTIG gần đây đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với IQVIA, giảm mục tiêu giá từ $ 290.00 xuống $ 260.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, sau hướng dẫn cả năm 2024 của công ty hạ xuống. Hướng dẫn thấp hơn là do những thất bại trong phân khúc Giải pháp Nghiên cứu && Phát triển (R&DS), bị ảnh hưởng bởi Đạo luật Giảm lạm phát (IRA) và những thách thức kinh tế rộng lớn hơn.
Bất chấp những thách thức này, IQVIA đang lên kế hoạch mua lại cổ phiếu tích cực vào quý 4/2023 như một phần trong chiến lược triển khai vốn. Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu trung bình một con số cho R&D Solutions vào năm 2025, tùy thuộc vào việc nối lại hai thử nghiệm lớn. Trong bối cảnh những phát triển gần đây, IQVIA tiếp tục chứng minh khả năng phục hồi bằng cách đảm bảo hợp đồng nhiều năm với các khách hàng dược phẩm hàng đầu và mở rộng quan hệ đối tác chiến lược.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của TD Cowen, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm góc nhìn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của IQVIA Holdings. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 38,09 tỷ đô la, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực phân tích và dữ liệu chăm sóc sức khỏe.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng IQVIA có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ trên các chỉ số khác nhau. Điều này phù hợp với triển vọng dài hạn lạc quan của TD Cowen đối với công ty. Ngoài ra, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,85 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này cho thấy khả năng định giá thấp, có thể hỗ trợ xếp hạng Mua được duy trì mặc dù mục tiêu giá thấp hơn.
Doanh thu của IQVIA trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 15,15 tỷ USD, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 3,23%. Mặc dù tốc độ tăng trưởng này có thể phản ánh môi trường ngành đầy thách thức được đề cập trong bài báo, nhưng khả năng duy trì lợi nhuận của công ty được thể hiện rõ qua thu nhập hoạt động 2,108 tỷ đô la so với cùng kỳ.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Hiện tại, có 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho IQVIA Holdings, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.