Hôm thứ Ba, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với HCA Holdings (NYSE: HCA), giảm mục tiêu giá xuống còn 360 đô la từ 371 đô la trước đó, trong khi vẫn xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua. Việc điều chỉnh theo kết quả quý đầu tiên của HCA cho năm 2024, mặc dù vững chắc, nhưng vẫn thấp hơn kỳ vọng của TD Cowen đối với EBITDA là 87 triệu đô la.
Công ty đã cập nhật dự báo EBITDA của HCA trong các năm 2024 và 2025 lên lần lượt là 13,344 tỷ USD và 14,450 tỷ USD. Những con số này giảm nhẹ so với ước tính trước đó là 13,406 tỷ USD và 14,454 tỷ USD. Sự điều chỉnh trong dự báo giải thích cho hiệu suất quý đầu tiên và sự suy yếu nhận thức trong môi trường xu hướng.
Ngoài việc điều chỉnh EBITDA, TD Cowen cũng đã làm mới dự báo bảng cân đối kế toán cuối năm 2024 cho HCA. Hơn nữa, công ty đã thay đổi giá trị doanh nghiệp năm 2025 thành EBITDA trừ đi mục tiêu thu nhập doanh nghiệp ròng (EV / EBITDA-NCI) lên 9,8 lần, giảm so với bội số trước đó là 10 lần. Sự thay đổi trong chỉ số định giá này đã góp phần làm giảm giá mục tiêu.
Nhà phân tích từ TD Cowen cho biết: "Tuy nhiên, kết quả kinh doanh quý 1/24 vững chắc của HCA đã bỏ lỡ EBITDA của chúng tôi 87 triệu USD; Chúng tôi kết hợp MISS này và quan điểm của chúng tôi về môi trường xu hướng mềm vào EBITDA 2024/25 đã sửa đổi là $ 13.344 / $ 14.450 tỷ từ $ 13.406 / $ 14.454 tỷ trước đó. Chúng tôi cũng cập nhật dự báo bảng cân đối kế toán năm 2024YE và bội số mục tiêu EV / EBITDA-NCI năm 2025 lên 9,8 lần từ 10 lần, giảm mục tiêu của chúng tôi từ 371 đô la xuống còn 360 đô la.
Mục tiêu giá cập nhật là 360 đô la cho thấy TD Cowen tiếp tục thấy giá trị của cổ phiếu HCA Holdings bất chấp những điều chỉnh được thực hiện đối với dự báo tài chính của họ. Xếp hạng Mua cho thấy niềm tin liên tục của công ty vào hiệu suất tiềm năng của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.