Tập đoàn Tài chính Citizens: EPS quý 2/2025 tăng 19%, biên lãi ròng tiếp tục mở rộng

Giới thiệu & Bối cảnh Thị trường

Tập đoàn Tài chính Citizens (NYSE:CFG) đã công bố bài thuyết trình kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025 vào ngày 17 tháng 7, cho thấy kết quả tài chính mạnh mẽ trên các chỉ số quan trọng bất chấp môi trường kinh tế đầy thách thức. Ngân hàng này báo cáo thu nhập pha loãng trên mỗi cổ phiếu đạt 0,92 USD, tăng 19% so với quý trước và 18% so với cùng kỳ năm trước, tiếp tục đà tăng trưởng từ quý 1 khi vượt kỳ vọng của các nhà phân tích.

Tuy nhiên, phản ứng ban đầu của thị trường là tiêu cực, với cổ phiếu CFG giảm 2,9% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa xuống 45,61 USD, cho thấy các nhà đầu tư có thể đang tập trung vào những lo ngại kinh tế rộng lớn hơn thay vì kết quả vững chắc của công ty.

Điểm nổi bật về Hiệu suất Quý

Citizens báo cáo tổng doanh thu đạt 2,037 tỷ USD trong quý 2/2025, tăng 5% so với quý trước và 4% so với cùng kỳ năm trước, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng cả về thu nhập lãi ròng và thu nhập ngoài lãi.

Thu nhập lãi ròng đạt 1,437 tỷ USD, tăng 3% so với quý trước và 2% so với cùng kỳ năm trước, trong khi biên lãi ròng mở rộng lên 2,94%, tăng 5 điểm cơ bản so với quý 1 và 8 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.

Như được thể hiện trong biểu đồ sau về xu hướng thu nhập lãi ròng và biên lãi:

Thu nhập ngoài lãi cho thấy sự tăng trưởng đặc biệt mạnh mẽ ở mức 600 triệu USD, tăng 10% so với quý trước và 8% so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi phí thị trường vốn cao hơn, phí thẻ tăng từ khối lượng mua theo mùa cao hơn, tăng trưởng phí quản lý tài sản, và cải thiện doanh thu ngân hàng thế chấp.

Biểu đồ sau minh họa các thành phần và xu hướng thu nhập ngoài lãi:

Lợi nhuận ròng tăng lên 436 triệu USD, tăng 17% so với quý trước và 11% so với cùng kỳ năm trước. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình thông thường (ROTCE) của công ty đã cải thiện đáng kể lên 11,0%, tăng 141 điểm cơ bản so với quý trước và 44 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.

Sáng kiến Chiến lược

Citizens tiếp tục đạt được tiến bộ trong các sáng kiến chiến lược, với sự nhấn mạnh đặc biệt vào việc xây dựng Ngân hàng Tư nhân. Công ty báo cáo rằng Ngân hàng Tư nhân đang đi đúng lộ trình để mang lại tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu khoảng 20-24% cho năm tài chính 2025.

Ngân hàng Tư nhân đã cho thấy sự tăng trưởng ổn định trên các chỉ số quan trọng, với tài sản quản lý đạt 6,5 tỷ USD, tiền gửi tăng lên 8,7 tỷ USD, và các khoản vay tăng lên 4,9 tỷ USD trong quý 2/2025. Dự kiến mảng kinh doanh này sẽ đóng góp khoảng 5% vào tổng lợi nhuận của Citizens trong năm 2025.

Biểu đồ sau cho thấy quỹ đạo tăng trưởng của Ngân hàng Tư nhân:

Công ty cũng đang thúc đẩy chương trình hiệu quả TOP 10, đang tiến tới mục tiêu khoảng 100 triệu USD lợi ích trước thuế theo tỷ lệ chạy vào cuối năm 2025. Ngoài ra, Citizens đã bắt đầu thực hiện sáng kiến "Tái tưởng tượng Ngân hàng", được mô tả là một chương trình chuyển đổi kéo dài nhiều năm.

Chất lượng Tín dụng & Quản lý Vốn

Các chỉ số chất lượng tín dụng của Citizens cho thấy sự cải thiện trong quý 2/2025, với tổn thất ròng là 167 triệu USD, tương đương 48 điểm cơ bản trên các khoản vay trung bình, giảm từ 51 điểm cơ bản trong quý 1. Các khoản vay không tích lũy giảm 4% so với quý trước, chủ yếu do sự sụt giảm trong các khoản vay thương mại và công nghiệp.

Biểu đồ sau cung cấp tổng quan về xu hướng chất lượng tín dụng:

Dự phòng tổn thất tín dụng của công ty giảm nhẹ, do cải thiện trong cơ cấu khoản vay. Tỷ lệ bao phủ cho các khoản vay Bất động sản Thương mại (CRE) Văn phòng Tổng quát vẫn mạnh ở mức 11,8%, so với 12,3% trong quý 1/2025.

Citizens duy trì vị thế vốn vững chắc với tỷ lệ Vốn chủ sở hữu cấp 1 thông thường (CET1) là 10,6%. Trong quý này, công ty đã trả lại lượng vốn đáng kể cho cổ đông, chi trả 185 triệu USD cổ tức thường và mua lại 200 triệu USD cổ phiếu thường. Đáng chú ý, Hội đồng Quản trị đã tăng khả năng của chương trình mua lại cổ phiếu thường của công ty lên 1,5 tỷ USD vào ngày 12 tháng 6 năm 2025.

Hướng dẫn Tương lai

Nhìn về quý 3/2025, Citizens đưa ra triển vọng tích cực so với kết quả quý 2. Công ty dự kiến thu nhập lãi ròng sẽ tăng khoảng 3-4%, với biên lãi ròng mở rộng khoảng 5 điểm cơ bản và tài sản sinh lời tăng nhẹ.

Thu nhập ngoài lãi dự kiến sẽ tăng ở mức một chữ số thấp, trong khi chi phí ngoài lãi dự kiến sẽ tăng khoảng 1-1,5%. Tổn thất ròng dự kiến sẽ thấp hơn một chút, và tỷ lệ CET1 dự kiến sẽ duy trì ổn định với khoảng 75 triệu USD trong kế hoạch mua lại cổ phiếu.

Bảng sau đây phác thảo triển vọng quý 3/2025 của công ty:

Về dài hạn, Citizens đang nhắm tới biên lãi ròng từ 3,25-3,50%, được hỗ trợ bởi việc chấm dứt các tài sản không lõi, các hợp đồng hoán đổi đã chấm dứt, và định giá lại tài sản lãi suất cố định. Công ty dự kiến sẽ mang lại tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình thông thường khoảng 16-18% trong trung hạn.

"Chúng tôi đã đạt được kết quả quý 2/2025 vững chắc với doanh thu mạnh mẽ và đòn bẩy hoạt động tích cực," công ty lưu ý trong tổng quan bài thuyết trình. "Biên lãi ròng của chúng tôi tiếp tục mở rộng, theo dõi tốt đến mức 3,05-3,10% trong quý 4/2025 và 3,15-3,30% trong quý 4/2026."

Citizens nhấn mạnh rằng họ đang ở vị thế tốt cho trung hạn, với việc xây dựng Ngân hàng Tư nhân đang tiến triển tốt và thực hiện mạnh mẽ các sáng kiến chiến lược tiếp tục trên các lĩnh vực Ngân hàng Tư nhân, mở rộng NYC Metro, Vốn Tư nhân, Thanh toán, và Tối ưu hóa Dịch vụ Kinh doanh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: