Stifel nâng mục tiêu giá IBM với xếp hạng mua

Stifel, một công ty dịch vụ tài chính, đã nâng mục tiêu giá đối IBM (NYSE:IBM) với cổ phiếu của IBM (IBM E: IBM) lên 246 đô la từ mục tiêu trước đó là 205 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty lưu ý rằng quý thứ ba của IBM thường yếu, nhưng cho rằng một sự vượt trội khiêm tốn IBM thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) có nhiều khả năng hơn tăng trưởng doanh thu.

Nhà phân tích chỉ ra tỷ giá ngoại hối (FX) thuận lợi, có thể tác động tích cực đến thu nhập của IBM trong các quý tới, ước tính +140 ba IBM điểm (bp) trong quý III/2024, +120bp vào quý IV/2024 và +50bp vào năm 2025. Thiết lập cho năm 2025 vẫn tích cực, với việc mua lại phần mềm dự kiến sẽ tăng thêm 4% vào tăng trưởng doanh thu phân khúc và khoảng 2% vào tăng trưởng hợp nhất của IBM.

Đối với năm 2025, đây được dự đoán là một năm mạnh mẽ để gia hạn Thỏa thuận cấp phép doanh nghiệp (ELA), điều này sẽ mang lại một làn gió mới cho doanh thu và lợi nhuận. Ngoài ra, chu kỳ máy tính lớn mới dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng đáng kể trong phân khúc Cơ sở hạ tầng vào năm 2025. Mặt khác, ngành tư vấn có thể coi năm 2024 là đáy chu kỳ, với tỷ suất lợi nhuận được hưởng IBM lợi từ các hành động chi phí đã biết, đóng góp hơn 40 điểm cơ bản vào biên thu nhập trước thuế (PTI) năm 2025. Sự cải thiện liên tục trong biên lợi nhuận gộp tư vấn được coi là một cơ hội, hiện thấp hơn 600 điểm cơ bản so với các công ty cùng ngành.

Stifel dự báo doanh thu tiền tệ và tăng trưởng EPS không đổi khoảng 5% cho IBM vào năm 2025, phù hợp với sự đồng thuận, hỗ trợ ước tính Dòng chảy IBM tự do (FCF) khoảng 13 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 7-9% so với cùng kỳ năm ngoái. Những ước tính này không tính đến khả năng pha loãng từ việc mua lại HCP đang chờ xử lý, ước tính sẽ ảnh hưởng đến EPS và FCF lần lượt là 0,15 - 0,20 đô la và 150 - 200 triệu đô la, tương đương khoảng 1,5%.

Nhà phân tích kết luận bằng cách lưu ý rằng cổ phiếu của IBM đã được xếp hạng lại đáng kể trong 15 tháng qua - tăng IBM 13 lần lên 17 lần Dòng tiền tự do không đòn bẩy (UFCF) - phản ánh triển vọng tăng trưởng và thực hiện được cải thiện của công ty, thị trường IBM định và triển vọng thuận lợi cho năm 2025. Mặc dù cổ phiếu này vẫn là một cái tên tăng trưởng phòng thủ với tỷ suất cổ tức IBM,9%, nhưng nhược điểm IBM IBM đỏ là hơi quá mức trước báo cáo thu nhập và hấp dẫn hơn về điểm yếu tiềm ẩn.

Trong các tin tức gần đây khác, IBM đã tăng cường đáng kể khả năng quản lý tài sản của mình với việc mua lại Prescinto, một nhà cung cấp IBM giải pháp quản lý hiệu suất tài sản. Động thái chiến lược này nhằm tăng cường Bộ ứng dụng Maximo của IBM với các phân tích tiên tiến và tự động hóa dựa trên AI cho các hoạt động năng lượng tái tạo.

IBM cũng đã có những bước IBM tiến đáng kể trong điện toán lượng tử, với việc cài đặt bộ xử lý IBM Quantum Heron dẫn đến những cải tiến hiệu suất đáng kể. Hơn nữa, việc mua lại Kubecost và Accelalpha gần đây của IBM dự kiến sẽ mở rộng khả năng quản lý c IBM đám mây lai và tăng cường khả năng tư vấn IBM trans: dictionary translation = "Oracle" >Oracle tương ứng.

Evercore ISI đã tái khẳng định xếp hạng IBM của mình đối với cổ phiếu IBM, báo hiệu tiềm năng ổn định trong thị trường tư vấn. Công ty cũng đã tích cực hợp tác chiến lược, đặc biệt là với NASA và Phòng thí nghiệm Quốc gia Oak Ridge, để ra mắt một A IBM odel mã nguồn mở mới để dự báo khí hậu.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của IBM phù hợp chặt chẽ với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Cổ phiếu của công ty đã cho thấy sức mạnh đáng chú ý, với tổng lợi nhuận giá 73,99% trong năm qua và lợi nhuận 46,43% từ đầu năm đến nay. Hiệu suất này IBM e hỗ trợ quan sát của Stifel về đánh giá lại đáng kể của IBM trong 15 tháng qua.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng IBM đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện tại ở mức 98,14% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Điều này phù hợp với đánh giá của Stifel rằng cổ phiếu có thể hơi quá mức trước báo cáo thu nhập. Ngoài ra, tỷ lệ P/E của IBM là 25,37 và tỷ lệ Giá/Sách là 8,93 cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao, có thể là do triển vọng thực hiện và tăng trưởng được cải thiện như Stifel lưu ý.

Tỷ suất cổ tức 2,87% của công ty gần bằng với mức 2,9% đã đề cập của Stifel, nhấn mạnh sức hấp dẫn của IBM như một cổ phiếu tăng trưởng phòng thủ. Hơn nữa, IBM đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 28 năm liên tiếp, thể hiện cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho IBM, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.