Mỹ hoãn đàm phán, hàng hóa Ấn Độ đối mặt mức thuế cao kỷ lục
Hôm thứ Hai, Stifel, một công ty dịch vụ tài chính, đã nâng mục tiêu giá cho ARAMARK Holdings (NYSE: ARMK), nhà cung cấp thực phẩm, cơ sở vật chất và dịch vụ đồng phục hàng đầu thế giới, từ $ 40.00 lên $ 43.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua trên cổ phiếu. Công ty dự đoán rằng ARAMARK sẽ chứng kiến hoạt động kinh doanh mới ròng trong năm tài chính 2024 (FY24) ở nửa trên của 4% -5% mục tiêu doanh thu năm tài chính 23. Sự điều chỉnh này được đưa ra trước báo cáo thu nhập quý tài chính thứ tư năm 2024 (F4Q24) của công ty, trong đó ARAMARK dự kiến sẽ cung cấp hướng dẫn cho năm tài chính 2025 (FY25).
Stifel dự báo rằng ARAMARK sẽ trải qua việc mở rộng biên lợi nhuận trong năm tài chính 25, dự báo tăng 39 điểm cơ bản lên 5,44%, tiến tới mục tiêu 5,9% + cho năm tài chính 2026 (FY26). Công ty cũng dự đoán rằng ARAMARK sẽ công bố mục tiêu dòng tiền tự do (FCF) cho năm tài chính 25, ước tính nằm trong khoảng từ 350 triệu đến 400 triệu đô la.
Công ty đã điều chỉnh ước tính F4Q24 cho ARAMARK để chiếm doanh thu thấp hơn một chút, bị ảnh hưởng bởi tỷ giá hối đoái (FX) và triển vọng thận trọng hơn về cải thiện tỷ suất lợi nhuận gộp theo mùa. Ngoài ra, thuế cao hơn dự kiến sẽ ảnh hưởng đến tài chính của công ty trong quý.
Stifel cho rằng tiềm năng cải thiện lợi nhuận vốn của ARAMARK có thể trở thành một câu chuyện quan trọng hơn trong năm tới. Điều này có thể dẫn đến khoảng cách định giá của ARAMARK với Compass Group, một đối thủ cạnh tranh trong ngành dịch vụ thực phẩm, thu hẹp. Mục tiêu giá mới là 43 đô la phản ánh những kỳ vọng này và niềm tin của công ty vào quỹ đạo tăng trưởng và hiệu quả tài chính của ARAMARK.
Trong các tin tức gần đây khác, ARAMARK Holdings đã là trung tâm của các cuộc thảo luận mua lại với đối thủ cạnh tranh của Pháp Sodexo, một vụ sáp nhập tiềm năng có thể thay đổi đáng kể ngành dịch vụ thực phẩm. Giữa các cuộc đàm phán này, công ty đã báo cáo doanh thu quý 3 kỷ lục là 4,4 tỷ đô la, tăng trưởng hữu cơ 11% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu được thúc đẩy bởi việc mua lại khách hàng mới và chiến lược định giá hiệu quả.
Các công ty tài chính đã điều chỉnh triển vọng của họ về ARAMARK, với RBC Capital Markets nâng cấp cổ phiếu và dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm thấp trong Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh trong ba năm tới. Tương tự, Truist Securities đã duy trì xếp hạng mua và nâng mục tiêu giá cho ARAMARK lên 42 USD, đồng thời hạ nhẹ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty cho năm tài chính 2024 và 2025. Citi cũng nâng mục tiêu giá của ARAMARK lên 40,50 USD, nhấn mạnh sự tăng trưởng và thành công quốc tế của công ty trong phân khúc Thể thao & Giải trí.
Baird và Stifel đã duy trì xếp hạng Trung lập và Mua tương ứng trên ARAMARK, quan sát chặt chẽ khả năng sáp nhập với Sodexo. Trong khi việc mua lại tiềm năng được Baird xem là "tích cực gia tăng", Stifel đã bày tỏ sự hoài nghi về tính khả thi của thỏa thuận, trích dẫn những thách thức pháp lý tiềm ẩn và các vấn đề tài chính.
Cuối cùng, Giám đốc điều hành của ARAMARK, John Zillmer, gần đây đã được cấp Đơn vị cổ phiếu hạn chế trị giá 5 triệu đô la, tùy thuộc vào việc ông tiếp tục làm việc với công ty. Những phát triển gần đây nhấn mạnh các cuộc diễn tập chiến lược và tài chính đang diễn ra trong ARAMARK.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của ARAMARK Holdings phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 22,62% trong mười hai tháng qua hỗ trợ quan điểm lạc quan của Stifel về hoạt động kinh doanh ròng mới. Ngoài ra, lợi nhuận mạnh mẽ của ARAMARK trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 16,89% và lợi nhuận ấn tượng 55,61% trong năm qua, nhấn mạnh tâm lý tích cực của thị trường đối với triển vọng của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ARAMARK là một công ty nổi bật trong ngành Khách sạn, Nhà hàng & Giải trí, phù hợp với so sánh của Stifel với các đối thủ cạnh tranh như Compass Group. Khả năng duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp của công ty, mặc dù tăng trưởng cổ tức giảm 13,64% gần đây, thể hiện sự ổn định tài chính - một yếu tố có thể góp phần vào tiềm năng cải thiện lợi nhuận vốn được đề cập bởi Stifel.
Trong khi Stifel dự kiến mở rộng biên lợi nhuận, điều đáng chú ý là ARAMARK hiện đang có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 16,31% trong mười hai tháng qua. Điều này cho thấy công ty có chỗ để cải thiện phù hợp với kỳ vọng của Stifel về tăng trưởng lợi nhuận trong tương lai.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho ARAMARK, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.