Stifel duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu DENTSPLY

Stifel đã nhắc lại xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu DENTSPLY SIRONA (NASDAQ: XRAY) với mục tiêu giá $ 28.00.

Công ty ghi nhận những nỗ lực của DENTSPLY SIRONA nhằm nâng cao thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thông qua việc hợp lý hóa các hoạt động, bao gồm hợp lý hóa SKU và tối ưu hóa nhà máy.

Những sáng kiến này được dự đoán sẽ thúc đẩy EPS, mặc dù tăng trưởng doanh thu dự kiến sẽ thấp hơn mục tiêu kế hoạch dài hạn (LRP) của công ty là 4-6% vào năm 2025/2026.

Công ty lưu ý các cơ hội tiết kiệm chi phí tiềm năng nhưng vẫn duy trì lập trường thận trọng về triển vọng tăng trưởng doanh thu của công ty. Bộ phận Công nghệ &; Thiết bị (CTS) được xác định là mối quan tâm chính, vì doanh số bán thiết bị tiếp tục phải đối mặt với những thách thức và biên lợi nhuận giảm của bộ phận là đáng kể.

Tuy nhiên, việc ra mắt sản phẩm PS2 sắp tới dự kiến sẽ đóng góp tích cực và những tác động tiềm tàng của việc giảm lãi suất đối với bộ phận Thiết bị & Dụng cụ (E&I) cũng đang được xem xét. Tuy nhiên, tăng trưởng doanh thu khiêm tốn được dự báo cho năm 2025, với mức giảm 1,1% dự kiến cho bộ phận CTS.

Những thách thức trong các lĩnh vực kinh doanh khác cũng được nhấn mạnh. Việc tiếp thêm sinh lực cho phân khúc cấy ghép nha khoa đã rất khó khăn và công ty trước đây đã thảo luận về những thách thức pháp lý mà Byte phải đối mặt.

Ngoài ra, những nghi ngờ được đặt ra về sự tiến bộ của SureSmile trong thị trường chỉnh nha. Bộ phận hàng tiêu dùng cũng đang phải đối mặt với những cơn gió ngược với khối lượng bệnh nhân vẫn còn thờ ơ và sức mạnh định giá hạn chế do sự gia tăng của các sản phẩm nhãn hiệu riêng.

Trong các tin tức gần đây khác, DENTSPLY SIRONA đã báo cáo doanh thu quý II giảm 4,2%, giảm xuống còn 984 triệu đô la, chủ yếu là do hiệu suất yếu hơn trong phân khúc Giải pháp Công nghệ Kết nối.

Mặc dù vậy, công ty đã trải qua sự tăng trưởng hữu cơ ở các phân khúc khác và đang tích cực tái cấu trúc để nâng cao hiệu quả. Doanh thu ròng cả năm của công ty được dự đoán là từ 3,86 tỷ đô la đến 3,90 tỷ đô la, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được điều chỉnh dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 1,96 đô la đến 2,02 đô la.

Trong những thay đổi điều hành, Glenn Coleman, Giám đốc tài chính của công ty, sẽ từ chức vào tháng 11. DENTSPLY SIRONA đã bắt đầu tìm kiếm người kế nhiệm với sự giúp đỡ của một công ty tìm kiếm điều hành.

Trong lĩnh vực ý kiến của các nhà phân tích, Piper Sandler duy trì lập trường trung lập đối với cổ phiếu DENTSPLY SIRONA, với mục tiêu giá là 32,00 đô la. Tương tự, Baird duy trì xếp hạng trung lập với mục tiêu giá là 31,00 đô la. Cả hai công ty đều công nhận những tiến bộ của công ty trong nha khoa kỹ thuật số nhưng lưu ý những thách thức ngắn hạn đến trung hạn đáng kể mà DENTSPLY SIRONA có thể phải đối mặt.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho xếp hạng Giữ của Stifel trên DENTSPLY SIRONA (NASDAQ: XRAY). Bất chấp những thách thức được nêu bật trong bài viết, InvestingPro Tips tiết lộ rằng công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp. Cam kết này đối với lợi nhuận của cổ đông được nhấn mạnh thêm bởi lợi suất cổ đông cao của công ty và chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý.

Tuy nhiên, phù hợp với mối quan tâm của Stifel về tăng trưởng doanh thu, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu giảm 1,02% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, với mức giảm doanh thu hàng quý rõ rệt hơn là 4,28% trong quý 2 năm 2024. Lợi nhuận của công ty cũng chịu áp lực, với hệ số P/E âm -30,35, phản ánh những thách thức về thu nhập được đề cập trong bài viết.

Trên một lưu ý tích cực hơn, InvestingPro Tips chỉ ra rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ trở lại có lãi. Điều này phù hợp với sự thừa nhận của Stifel về những nỗ lực của DENTSPLY SIRONA nhằm nâng cao thu nhập trên mỗi cổ phiếu thông qua cải tiến hoạt động.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho DENTSPLY SIRONA, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.