Khối ngoại bán ròng 23.400 tỷ đồng trong nửa đầu tháng 8
Hôm thứ Năm, Stifel đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Birkenstock Holding plc (NYSE: NYSE:BIRK), giảm mục tiêu giá của công ty giày dép từ $ 70.00 xuống còn $ 63.00 trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ trên cổ phiếu.
Việc sửa đổi theo sau hoạt động tài chính gần đây của Birkenstock, chứng kiến EBITDA điều chỉnh của công ty vượt qua kỳ vọng của Stifel, đạt 186,3 triệu euro so với ước tính của công ty là 184,9 triệu euro và dự báo của Phố là 185,8 triệu euro.
Nhịp đập này diễn ra bất chấp thực tế là doanh thu hơi trượt dốc, với Birkenstock báo cáo 564,8 triệu euro, chỉ thấp hơn dự đoán của Stifel là 566,8 triệu euro và dự đoán của Phố là 566,1 triệu euro.
Nhà phân tích lưu ý rằng sự tăng lợi nhuận bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi kết hợp kênh sang kênh giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp (B2B), có chi phí bán hàng, chung và quản lý (SG &A) thấp hơn và tỷ suất lợi nhuận EBITDA cao hơn.
Ngoài ra, hướng dẫn của Birkenstock cho năm tài chính 2024 cho thấy kỳ vọng tăng trưởng mạnh mẽ, với tăng trưởng doanh thu dự kiến ở mức cao 19% so với cùng kỳ năm ngoái (20% theo đơn vị tiền tệ không đổi) và hướng dẫn biên EBITDA được điều chỉnh đặt trong khoảng từ 30% đến 30,5%.
Giày kín mũi của Birkenstock là một điểm nhấn đặc biệt, tăng trưởng gấp đôi tốc độ tăng trưởng hợp nhất của công ty. Sự kết hợp của giày dép kín ngón chân cũng đã chứng kiến sự cải thiện đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái là 400 điểm cơ bản, được thúc đẩy bởi các sản phẩm mới vượt ra ngoài guốc Boston phổ biến.
Nhà phân tích nhấn mạnh vị trí của Birkenstock là cổ phiếu tăng giá hàng đầu trong phân khúc giày dép thông thường, cho rằng thành công này là do các yếu tố có khả năng thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận và cải thiện bảng cân đối kế toán.
Kết luận, nhà phân tích từ Stifel bày tỏ triển vọng tích cực về tương lai của Birkenstock, nói rằng cổ phiếu của công ty tiếp tục xứng đáng với bội số phí bảo hiểm.
Mục tiêu giá mới là 63,00 đô la dựa trên giá trị doanh nghiệp gấp 18 lần so với bội số EBITDA (EV / EBITDA) trên EBITDA đã điều chỉnh dự báo là 638 triệu euro cho năm tài chính 2025, giảm nhẹ so với ước tính trước đó là 650 triệu euro.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu mới nhất từ InvestingPro tiết lộ rằng Birkenstock Holding plc (NYSE: BIRK) đã sẵn sàng cho một năm tăng trưởng, với thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng. Triển vọng lạc quan này được hỗ trợ bởi 6 nhà phân tích đã điều chỉnh dự báo thu nhập của họ tăng lên cho giai đoạn sắp tới, báo hiệu niềm tin vào quỹ đạo tài chính của công ty. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp ấn tượng của Birkenstock, ở mức 60,85% mạnh mẽ trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, càng nhấn mạnh hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của công ty.
Trong khi tỷ lệ P / E của Birkenstock cao ở mức 104,36, cho thấy định giá cao, cổ phiếu của công ty đã mang lại lợi nhuận mạnh mẽ trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá 51,0%. Hiệu suất này là một minh chứng cho sự đón nhận tích cực của thị trường đối với các sáng kiến chiến lược và dịch vụ sản phẩm của Birkenstock. Nền tảng InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, với tổng cộng 15 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Birkenstock, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng của công ty.
Các nhà đầu tư cũng có thể lưu ý rằng vốn hóa thị trường của Birkenstock ở mức 11,4 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành giày dép. Với ước tính giá trị hợp lý từ các nhà phân tích ở mức 66,68 đô la và giá trị hợp lý của InvestingPro là 53,37 đô la, các nhà đầu tư có các tiêu chuẩn có giá trị để đánh giá giá cổ phiếu hiện tại là 60,7 đô la so với ước tính giá trị tiềm năng. Những hiểu biết như vậy từ InvestingPro có thể là công cụ để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.