11/08: Đọc gì trước giờ giao dịch chứng khoán?
Hôm thứ Năm, Stephens đã bắt đầu đưa tin về cổ phiếu Lithia Motors (NYSE: LAD), tập đoàn đại lý ô tô hàng đầu, với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá là 360 đô la.
Xếp hạng mới dựa trên giá trị doanh nghiệp trên thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) gấp 7,8 lần ước tính EBITDA năm 2025 của công ty.
Con số này thấp hơn một chút so với mức trung bình dài hạn của công ty là 8,7 lần, phản ánh lập trường thận trọng do những bất ổn tiềm ẩn xung quanh chiến lược mở rộng của Lithia Motors.
Nhà phân tích chỉ ra rằng Lithia Motors là đại lý tham vọng nhất trong số 6 đại lý Public 6 về tăng trưởng và mua lại. Lithia Motors cũng là công ty lớn nhất trong tập đoàn về EBITDA, hiện ở mức khoảng 1,6 tỷ USD.
Sự tăng trưởng mạnh mẽ của công ty đã được đánh dấu bằng việc mở rộng sang lĩnh vực tài chính, hiện chiếm hơn 10% tổng doanh số bán xe tại Hoa Kỳ và lịch sử mua lại đại lý nhất quán trong 15 năm qua, đặc biệt là trong năm năm qua.
Chiến lược mua lại của Lithia Motors đã được bổ sung bởi chương trình mua lại cổ phần, với khoảng 21% cổ phần được mua lại kể từ năm 2019, bao gồm khoảng 3% trong mười hai tháng qua. Công ty cũng đưa ra mức cổ tức hàng năm khiêm tốn, mang lại lợi suất dưới 1%.
Nhà phân tích dự báo rằng Lithia Motors sẽ tiếp tục giảm số lượng cổ phiếu của mình khoảng 4% vào năm 2024 và 2% trong mỗi hai năm tiếp theo.
Ngoài việc mua lại cổ phần, Lithia Motors dự kiến sẽ đạt được 1 tỷ đô la doanh thu hàng năm trong cả năm 2025 và 2026, phù hợp với mục tiêu dài hạn là có được 2 tỷ đến 4 tỷ đô la doanh thu hàng năm.
Dự báo cũng bao gồm ước tính đến cuối năm 2025, Lithia Motors sẽ nắm giữ khoảng 60 đô la mỗi cổ phiếu trong các khoản phải thu ô tô tự tài trợ, không bị cản trở, chưa được đưa vào phương pháp định giá hoặc mục tiêu giá.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.