17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Vào thứ Sáu, Scotiabank đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Open Text (NASDAQ: OTEX), giảm mục tiêu giá từ $ 40.00 xuống $ 35.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành cho cổ phiếu của công ty. Việc sửa đổi diễn ra trong bối cảnh tăng trưởng đám mây chậm hơn dự kiến và so sánh đầy thách thức với quý II năm trước, được hưởng lợi từ mức độ cấp cao đối với một số quyền sở hữu trí tuệ nhất định.
Tổ chức tài chính hiện dự đoán doanh thu năm tài chính 2025 của Open Text sẽ ở mức thấp hơn dự báo của công ty, dự kiến sẽ giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái ngoại trừ AMC là -0,1%, thay đổi so với dự kiến trước đó + 0,9%. Mặc dù vậy, quý đầu tiên đã chứng kiến lợi nhuận đáng kể vượt quá kỳ vọng và biên EBITDA được điều chỉnh mạnh mẽ ở mức 35%.
Những tỷ suất lợi nhuận này dự kiến sẽ kéo dài sang quý II, nhưng dự báo chi phí hoạt động tăng do các yếu tố thời vụ, chẳng hạn như lợi ích của nhân viên, có khả năng giảm tỷ suất lợi nhuận trong nửa cuối năm xuống còn khoảng 31%.
Môi trường nhu cầu của Open Text dường như vẫn ổn định, với lượng đặt chỗ đám mây doanh nghiệp tăng 10% trong quý đầu tiên và tăng tốc dự kiến để đáp ứng hướng dẫn hàng năm là tăng trưởng 25%. Hơn nữa, khu vực doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB), vốn là lực cản đối với hiệu suất vào năm ngoái, giờ đây dự kiến sẽ trở thành một yếu tố hỗ trợ khi áp lực trước đây giảm bớt.
Mặc dù giá cổ phiếu của Open Text giảm 10% sau báo cáo thu nhập, xếp hạng Sector Perform của Scotiabank vẫn đứng vững. Xếp hạng phản ánh quan điểm rằng hiệu suất của Open Text có thể cải thiện trong nửa cuối năm nay.
Việc định giá công ty cũng được coi là hợp lý ở mức 7,4 lần giá trị doanh nghiệp năm dương lịch 2025 so với tỷ lệ EBITDA, có tính đến đòn bẩy của Open Text là 3,1 lần, tăng trưởng hữu cơ khiêm tốn và biên EBITDA được điều chỉnh thấp hơn so với các công ty cùng ngành phần mềm lớn hơn. Mục tiêu giá mới là 35,00 đô la dựa trên tỷ lệ EBITDA trên giá trị doanh nghiệp gấp 8,2 lần cho năm dương lịch 2025, giảm nhẹ so với 8,5 lần trước đó.
Trong các tin tức gần đây khác, OpenText Corporation đã thấy một loạt các phát triển. Công ty đã báo cáo kết quả quý 1 mạnh mẽ, với mức tăng 10% trong đặt phòng đám mây doanh nghiệp so với cùng kỳ năm ngoái và doanh thu 1,27 tỷ đô la, vượt qua kỳ vọng. EPS điều chỉnh đạt 0,93 đô la và biên EBITDA đã điều chỉnh của công ty tăng lên 35%.
Tuy nhiên, RBC Capital đã hạ cấp cổ phiếu của OpenText xuống Sector Perform từ Outperform và giảm mục tiêu giá từ 45,00 đô la xuống còn 33,00 đô la. Quyết định này được thúc đẩy bởi sự hoài nghi ngày càng tăng của thị trường đối với hiệu suất tăng trưởng của công ty so với kỳ vọng.
Tương tự, Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình trên OpenText, giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 33 đô la từ 34 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng trung lập. Sự điều chỉnh này theo sau các kết quả hỗn hợp trong kết quả quý đầu tiên của công ty, bao gồm hoạt động kém hiệu quả về doanh thu, hóa đơn và đặt phòng.
Bất chấp những thách thức này, OpenText vẫn duy trì triển vọng tích cực cho nửa sau của năm tài chính, được hỗ trợ bởi các bản phát hành sản phẩm sắp tới, đầu tư và thay đổi lãnh đạo. Công ty cũng đã công bố kế hoạch tiếp tục mua lại cổ phần, sau khi mua lại 7,72 triệu cổ phiếu. Những phát triển gần đây cung cấp một bức tranh nhanh về bối cảnh tài chính hiện tại của OpenText.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Scotiabank về Open Text (NASDAQ: OTEX). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 7,85 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 19,51, phản ánh định giá hiện tại của thị trường đối với cổ phiếu.
Bất chấp những thách thức gần đây được ghi nhận trong bài viết, Open Text vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 76,87% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024, phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro nêu bật khả năng sinh lời mạnh mẽ của công ty.
Bài báo đề cập đến giá cổ phiếu giảm 10% sau thu nhập, được chứng thực bởi dữ liệu của InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận giảm 9,86% trong 1 tuần. Sự sụt giảm mạnh này đã đẩy giá cổ phiếu lên 65,98% mức cao nhất trong 52 tuần, có khả năng tạo ra cơ hội giá trị. Trên thực tế, một Mẹo InvestingPro cho thấy RSI của cổ phiếu cho thấy nó có thể đang ở trong vùng quá bán.
Trên một lưu ý tích cực, Open Text đã duy trì cam kết của mình với các cổ đông, với một InvestingPro Tip nhấn mạnh rằng công ty đã tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp. Tỷ lệ cổ tức hiện tại ở mức 3,5%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 mẹo bổ sung cho Open Text, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.