Hôm thứ Tư, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Savers Value Village Inc (NYSE: SVV), hạ mục tiêu giá xuống 13,00 đô la từ 18,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Thừa cân đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi được đưa ra khi công ty dự đoán một sự điều chỉnh sắp tới đối với hướng dẫn thu nhập của công ty.
Việc giảm mục tiêu giá dựa trên định giá được chốt ở mức 8 lần EBITDA dự kiến năm 2025 của công ty, giảm so với bội số được sử dụng trước đó là 10 lần EBITDA. Sự thay đổi này phản ánh một dự báo tăng trưởng được tiết chế cho Làng Giá trị Người tiết kiệm. Mặc dù đã điều chỉnh mục tiêu giá, xếp hạng Overweight cho thấy công ty tiếp tục coi chuỗi cửa hàng tiết kiệm là một khoản đầu tư thuận lợi so với các công ty cùng ngành.
Savers Value Village dự kiến sẽ phải đối mặt với những thách thức trong thời gian tới, đặc biệt là với EBITDA và thu nhập ròng đã điều chỉnh, do áp lực biên lợi nhuận gộp. Những áp lực này phần lớn là do quy mô của các Trung tâm xử lý trung tâm (CPC). Hiệu suất của công ty đã không đáp ứng được kỳ vọng đặt ra trước khi IPO, dẫn đến khả năng hiệu chỉnh lại các ước tính.
Dữ liệu lưu lượng truy cập được theo dõi bởi Piper Sandler cho thấy xu hướng tích cực trong doanh số bán hàng cho phân khúc Hoa Kỳ trong quý II và đầu quý III. Tuy nhiên, phân khúc Canada đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể trong quý đầu tiên, điều này vẫn chưa được giải thích.
Mục tiêu giá mới là 13,00 đô la tương đương với 17 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu giảm của công ty cho năm 2025. Sự điều chỉnh này được đưa ra trước báo cáo thu nhập quý II của công ty, dự kiến vào đầu tháng Tám.
Trong một tin tức khác gần đây, Savers Value Village đã trải qua một loạt các bước phát triển đáng kể. Thu nhập quý II của công ty được dự đoán sẽ thấp hơn ước tính đồng thuận, theo JPMorgan, đã hạ cấp cổ phiếu từ Thừa cân xuống Trung lập. Công ty cũng giảm mục tiêu giá xuống còn 12 đô la, với lý do hiệu suất tiêu cực tiềm ẩn và sửa đổi hướng dẫn trong tương lai của công ty.
Đồng thời, Savers Value Village đã sửa đổi hợp đồng tín dụng của mình, thêm một Cơ sở quay vòng gia tăng trị giá 50 triệu đô la. Động thái này, được tạo điều kiện thông qua một thỏa thuận với KKR Loan Management Services LLC và Ngân hàng PNC, Hiệp hội Quốc gia, cho thấy các kế hoạch khả thi để mở rộng.
Kết quả thu nhập và doanh thu của công ty trong quý I/2024 cho thấy tăng trưởng chậm lại. Đáp lại, cả Loop Capital và Piper Sandler đều điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Savers. Công ty cũng mở rộng sự hiện diện của mình sang thị trường Đông Nam Bộ thông qua việc mua lại 2 Peaches Group và bổ nhiệm Giám đốc tài chính mới, Michael Maher. Đây là những phát triển mới nhất trong môi trường năng động mà Savers Value Village hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.