Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Ba, HC Wainwright đã duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá cổ phiếu $ 10.00 cho Savara Inc. (NASDAQ: SVRA), một công ty dược phẩm sinh học. Lập trường của công ty được đưa ra trong bối cảnh đánh giá Molbreevi (molgramostim) của Savara để điều trị bệnh protein phế nang phổi tự miễn (aPAP), một bệnh phổi hiếm gặp.
Savara đã xác định được khoảng 3.600 trường hợp được chẩn đoán mắc aPAP ở Hoa Kỳ, với thêm 3.700 cá nhân có khả năng không được chẩn đoán. Với chiến lược giá của ban quản lý đề xuất chi phí hàng năm từ 300.000 đến 500.000 đô la cho mỗi bệnh nhân, Molbreevi đại diện cho một cơ hội thị trường đáng kể dựa trên dân số bệnh nhân hiện được chẩn đoán.
Mặc dù có tiềm năng, định giá của H.C. Wainwright ước tính cơ hội cho Molbreevi vào khoảng 400 triệu đô la, giả sử mức giá thấp hơn ở mức 300.000 đô la cho mỗi bệnh nhân. Sự điều chỉnh này phản ánh quan điểm của công ty về lợi ích lâm sàng của thuốc như được chứng minh trong thử nghiệm IMPALA-2, cho thấy sự cải thiện chức năng phổi nhưng đặt câu hỏi liệu kết quả có biện minh cho mức giá đề xuất cao nhất hay không.
Thử nghiệm cho thấy sự cải thiện 6% khả năng khuếch tán của phổi đối với carbon monoxide (DLCO) sau 24 tuần và cải thiện 6,9% sau 48 tuần so với giả dược. Mặc dù những kết quả này có ý nghĩa thống kê và trên ngưỡng cải thiện 5% được ban quản lý coi là có ý nghĩa, H.C. Wainwright cho rằng sự cải thiện dưới 10% có thể không hỗ trợ mức giá 500.000 đô la.
Hơn nữa, công ty bày tỏ sự hoài nghi về quỹ đạo tăng trưởng dự kiến cho Molbreevi sau khi phê duyệt. Những lo ngại đã được đặt ra về tính khả thi của việc đạt được mục tiêu của công ty là điều trị cho 1.000 bệnh nhân khi ra mắt. Các nhà lãnh đạo ý kiến chính (KOLs) được tư vấn bởi H.C. Wainwright chỉ ra rằng một số bệnh nhân hiện đang được điều trị ngoài nhãn bằng GM-CSF dạng hít và có thể không chuyển sang Molbreevi, đặc biệt nếu nó có giá cao.
Tóm lại, trong khi những người trả tiền có vẻ ủng hộ phạm vi giá của thuốc, H.C. Wainwright vẫn duy trì triển vọng thận trọng về cơ hội thị trường trị giá 500 triệu đô la ban đầu được dự đoán bởi ban quản lý của Savara cho Molbreevi ở Mỹ. Công ty nhắc lại xếp hạng Mua và mục tiêu giá 10,00 đô la đối với cổ phiếu Savara.
Trong các tin tức gần đây khác, Savara Inc. báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu ở mức 0,12 đô la, thấp hơn một chút so với (0,10 đô la) được dự báo bởi Oppenheimer và ước tính đồng thuận. Mặc dù vậy, Oppenheimer vẫn duy trì xếp hạng Outperform trên Savara, nhấn mạnh tiến bộ lâm sàng của công ty.
Niềm tin của công ty vào Savara được củng cố bởi triển vọng của Molbreevi, một phương pháp điều trị tiềm năng cho bệnh protein phế nang phổi tự miễn (aPAP), một tình trạng phổi hiếm gặp. Kết quả thử nghiệm IMPALA-2 giai đoạn 3 đối với Molbreevi đã chứng minh sự cải thiện đáng kể chức năng phổi, vượt quá mong đợi ban đầu.
Savara cũng công bố đợt chào bán cổ phiếu trị giá 100 triệu USD gồm 26.246.720 cổ phiếu, được quản lý bởi các công ty như Jefferies, Piper Sandler và Guggenheim Securities. Công ty gần đây đã bổ nhiệm Braden Parker làm Giám đốc thương mại mới, mang lại hơn 25 năm kinh nghiệm trong ngành chăm sóc sức khỏe và công nghệ sinh học. Savara cũng đang làm việc để nộp Đơn xin cấp phép sinh học cho molgramostim, một phương pháp điều trị tiềm năng khác cho aPAP, cho FDA vào nửa đầu năm 2025.
Trong những phát triển khác, Savara đã phát động Chương trình Tiếp cận Mở rộng cho molgramostim, nhắm mục tiêu đến bệnh nhân aPAP. Công ty cũng trình bày những phát hiện lâm sàng mới nhất của mình tại Đại hội Hiệp hội Hô hấp Châu Âu, giới thiệu nghiên cứu về phương pháp điều trị hít cho aPAP. Những phát triển gần đây nhấn mạnh cam kết liên tục của Savara trong việc giải quyết các nhu cầu chưa được đáp ứng của bệnh nhân mắc các bệnh hô hấp hiếm gặp.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tình hình tài chính của Savara Inc. thể hiện một bức tranh hỗn hợp, theo dữ liệu gần đây của InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 698,73 triệu đô la, phản ánh sự quan tâm của nhà đầu tư bất chấp những thách thức hiện tại. InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Savara nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi theo đuổi sự phát triển và ra mắt tiềm năng của Molbreevi.
Tuy nhiên, sức khỏe tài chính của công ty cho thấy một số lĩnh vực đáng quan tâm. Savara không có lãi trong mười hai tháng qua, với lợi nhuận gộp âm 45.63 triệu đô la và thu nhập hoạt động đã điều chỉnh là -80.54 triệu đô la. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này phù hợp với giai đoạn phát triển của sản phẩm chủ lực của nó, Molbreevi.
Các chỉ số định giá của cổ phiếu, chẳng hạn như tỷ lệ Giá trên sổ sách là 6,86, cho thấy các nhà đầu tư đang định giá tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong tương lai, có thể liên quan đến cơ hội thị trường cho Molbreevi được thảo luận trong bài viết. Tuy nhiên, bội số định giá cao này, kết hợp với InvestingPro Tip rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ giảm trong năm nay, nhấn mạnh bản chất đầu cơ của khoản đầu tư ở mức hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp những hiểu biết bổ sung, với 5 mẹo khác có sẵn cho Savara Inc. Những lời khuyên bổ sung này có thể cung cấp bối cảnh có giá trị để hiểu triển vọng tài chính và vị thế thị trường của công ty khi nó tiếp cận các cột mốc pháp lý tiềm năng cho Molbreevi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.