Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Hôm thứ Tư, RBC Capital đã bắt đầu bảo hiểm cho Guzman y Gomez Ltd (GYG: AU), một chuỗi nhà hàng dịch vụ nhanh (QSR) của Úc, chỉ định xếp hạng kém hiệu quả và đặt mục tiêu giá là 32,00 đô la Úc cho cổ phiếu. Công ty trích dẫn những lo ngại về định giá là thách thức chính đối với công ty, mặc dù hoạt động tăng trưởng và chất lượng ấn tượng.
Thông tin này được đưa ra sau khi giá cổ phiếu của Guzman y Gomez tăng vọt khoảng 80% sau đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Phân tích của RBC Capital rút ra so sánh với các chuỗi QSR tăng trưởng cao của Hoa Kỳ nhưng lưu ý rằng chỗ đứng của Guzman y Gomez tại thị trường Mỹ vẫn đang ở giai đoạn đầu. Thị trường Úc, nhỏ hơn đáng kể so với Mỹ, đảm bảo sự thận trọng theo công ty.
Mục tiêu giá của AUD $ 32,00 dựa trên giá trị doanh nghiệp dự kiến của công ty đối với CY25E EBITDA (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao) khoảng 48 lần. Mức định giá này được coi là dốc khi so sánh với các đối tác Hoa Kỳ, những người hoạt động trong một thị trường có quy mô gấp khoảng 25 lần Úc.
RBC Capital thừa nhận tiềm năng tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSSg) dài hạn của Guzman y Gomez, được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố. Tuy nhiên, công ty cho rằng hiệu suất giá cổ phiếu hiện tại sau IPO đã đủ mạnh để thúc đẩy lập trường bảo thủ đối với cổ phiếu trong thời điểm hiện tại.
Tóm lại, trong khi nhận ra quỹ đạo tăng trưởng và chất lượng hoạt động của công ty, RBC Capital vẫn đứng bên lề với xếp hạng kém hiệu quả đối với Guzman y Gomez, chờ đợi thêm bằng chứng về việc mở rộng và hiệu suất của công ty tại các thị trường lớn hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.