Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
RBC Capital đã duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành trên SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG) nhưng giảm mục tiêu giá xuống còn 25,00 đô la từ 35,00 đô la trước đó.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi sửa đổi ước tính tài chính năm 2025 và 2026 của công ty, có tính đến triển vọng thận trọng hơn về nhu cầu và giả định giá bán được điều chỉnh (ASP).
Nhà phân tích của RBC lưu ý rằng trong khi SolarEdge có thể được hưởng lợi từ việc định vị với các nhà lắp đặt trong thị trường đang phát triển cho các mô hình sở hữu của bên thứ ba (TPO), nó có thể phải đối mặt với những thách thức cạnh tranh trong ngắn hạn.
Điều này đặc biệt thích hợp vì Powerwall 3 của Tesla có thể thấy sự áp dụng ngày càng tăng, có khả năng vượt xa nỗ lực của SolarEdge để mở rộng quy mô sản xuất trong nước các giải pháp lưu trữ pin của riêng mình.
Mục tiêu giá cổ phiếu của SolarEdge đã bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm dự báo thị phần và tỷ lệ chấp nhận sản phẩm. Vị trí chiến lược của công ty với các nhà lắp đặt để áp dụng TPO là một Tesla tích cực, nhưng dự báo thừa nhận khả năng Powerwall 3 của Tesla ảnh hưởng đến sự hiện diện trên thị trường của SolarEdge trước khi nó có thể mở rộng quy mô sản xuất pin hoàn toàn.
Tóm lại, RBC Capital đã điều chỉnh kỳ vọng của mình đối với SolarEdge, trích dẫn triển vọng nhu cầu thận trọng và những thay đổi trong giả định ASP. Công ty đã hạ mục tiêu giá xuống còn 25 đô la, duy trì xếp hạng Hiệu suất ngành, khi SolarEdge điều hướng bối cảnh cạnh tranh và làm việc để tăng cường khả năng sản xuất pin của mình.
Trong các tin tức gần đây khác, SolarEdge Technologies đã là chủ đề của nhiều điều chỉnh phân tích. Mục tiêu giá của công ty đã được GLJ Research giảm đáng kể, công ty duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Điều này xuất phát từ dự báo sửa đổi về EBITDA năm tài chính 2028 của SolarEdge, ước tính khoảng 9,3 triệu USD.
Morgan Stanley cũng giảm mục tiêu giá cho công ty do tăng trưởng doanh thu dự kiến chậm hơn và tỷ suất lợi nhuận hẹp hơn, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Equalweight. Công ty đã báo cáo doanh thu quý II khoảng 265 triệu đô la và đặt mục tiêu doanh thu 550 triệu đô la cho quý II năm 2025.
Giữa những dự báo tài chính này, Jefferies đã hạ cấp cổ phiếu của SolarEdge từ Giữ xuống Hoạt động kém hiệu quả, với lý do triển vọng ảm đạm ở châu Âu và cạnh tranh mạnh mẽ. Trong khi đó, Mizuho Securities hạ mục tiêu giá cho công ty do lo ngại về mức thu hồi margin và hàng tồn kho, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Outperform.
Hơn nữa, cơ cấu quản lý của SolarEdge đã có những thay đổi đáng kể, với cựu Giám đốc điều hành Zvi Lando từ chức và cựu Giám đốc tài chính Ronen Faier bước vào vị trí Giám đốc điều hành tạm thời. Ariel Porat, trước đây là Phó chủ tịch tài chính cấp cao, đã đảm nhận vai trò CFO.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính hiện tại của SolarEdge Technologies, phù hợp với triển vọng thận trọng của RBC Capital. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,07 tỷ USD, phản ánh những thách thức đáng kể mà công ty phải đối mặt.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng SolarEdge đang "nhanh chóng đốt cháy tiền mặt" và "bị tỷ suất lợi nhuận gộp yếu", điều này chứng thực mối quan tâm của nhà phân tích về hiệu suất ngắn hạn của công ty. Biên lợi nhuận gộp trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 chỉ ở mức 7,82%, nhấn mạnh áp lực về lợi nhuận.
Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của công ty đã giảm mạnh, với mức giảm -58,74% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng "các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại", tiếp tục hỗ trợ quyết định hạ mục tiêu giá của RBC.
Điều đáng chú ý là giá cổ phiếu của SolarEdge đã giảm đáng kể, với tổng lợi nhuận giá một năm là -84,28% theo dữ liệu mới nhất. Sự sụt giảm đáng kể này phản ánh phản ứng của thị trường đối với những thách thức của công ty, bao gồm cả áp lực cạnh tranh được đề cập trong phân tích của RBC.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho SolarEdge Technologies, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.