MIAMI BEACH, Fla. - Windward Management LP, nắm giữ khoảng 4,2% cổ phần của NETGEAR Inc. (NASDAQ: NTGR), đã kêu gọi hội đồng quản trị của công ty theo đuổi các sáng kiến chiến lược nhằm nâng cao giá trị cổ đông.
Trong một bức thư ngỏ được phát hành vào ngày 24/5/2024, Windward đã vạch ra một loạt các biện pháp mà họ tin rằng có thể mở khóa giá trị của NETGEAR, một công ty có sự hiện diện đáng kể trên thị trường WiFi tiêu dùng.
Đề xuất của Windward được đưa ra sau những tiết lộ tài chính mới nhất của NETGEAR, cho thấy vị thế tiền mặt ròng của công ty chiếm khoảng 80% vốn hóa thị trường. Với hướng dẫn của NETGEAR để tạo ra dòng tiền tự do đáng kể cho phần còn lại của năm 2024, Windward cho rằng giá trị doanh nghiệp của NETGEAR có thể không đáng kể hoặc thậm chí âm vào cuối năm.
Công ty đầu tư đang thúc giục NETGEAR tăng ủy quyền mua lại cổ phiếu, nhấn mạnh rằng việc mua lại cổ phiếu ở mức định giá hiện tại thể hiện việc sử dụng vốn tối ưu. Hơn nữa, Windward đề xuất một đánh giá chiến lược để xem xét tách các phân khúc Nhà được kết nối và NETGEAR for Business (NFB) của NETGEAR. Họ cho rằng chỉ riêng phân khúc NFB có thể có giá trị hơn toàn bộ vốn hóa thị trường hiện tại của công ty.
Bức thư của Windward Management cũng chỉ ra một số cơn gió tiềm năng cho NETGEAR, bao gồm chu kỳ nâng cấp WiFi 7 sắp tới, nhu cầu dự đoán của người tiêu dùng để thay thế thiết bị định tuyến cũ và lợi ích có thể có từ Đạo luật ROUTERS, một sáng kiến lưỡng đảng nhằm giảm cạnh tranh nước ngoài trong không gian mạng.
Phân tích của công ty đầu tư cho thấy cổ phiếu của Netgear có thể tăng hơn 150% trong 12-18 tháng tới nếu công ty sử dụng tiền mặt hiệu quả và nhận ra giá trị không được công nhận của các phân khúc. Sự thúc đẩy hành động của Windward dựa trên niềm tin rằng thị trường hiện không phản ánh giá trị nội tại của hoạt động và vị thế thị trường của NETGEAR.
Bài viết này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí từ Windward Management LP.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
NETGEAR Inc. (NASDAQ: NTGR) hiện đang điều hướng qua vùng nước tài chính đầy thách thức, bằng chứng là các số liệu mới nhất từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường khoảng 395,66 triệu đô la, định giá của công ty phản ánh tỷ lệ P / E âm, ở mức -3,51, phù hợp với tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức -3,48. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang tính đến các khoản lỗ trong năm qua, điều này cũng có thể được phản ánh trong hiệu suất cổ phiếu của công ty.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng NETGEAR nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể cung cấp một tấm đệm chống lại những bất ổn tài chính và có khả năng tài trợ cho các sáng kiến chiến lược, chẳng hạn như chương trình mua lại cổ phiếu do Windward Management LP đề xuất. Ngoài ra, định giá của Netgear ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, nếu được thực hiện, có thể hỗ trợ luận điểm của công ty đầu tư về khả năng tạo ra giá trị cổ đông của công ty.
Tuy nhiên, các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, điều này có thể thách thức triển vọng tăng trưởng. Điều này được chứng thực bởi số liệu tăng trưởng doanh thu cho thấy mức giảm -19,75% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Mặc dù vậy, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể mang lại sự ổn định hoạt động trong thời gian tới.
Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và các lựa chọn chiến lược của NETGEAR, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Có thêm 7 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về tình hình tài chính và triển vọng của công ty. Các nhà đầu tư quan tâm có thể mở khóa những thông tin chi tiết này và nhận thêm 10% giảm giá đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24.
Nhìn chung, trong khi NETGEAR phải đối mặt với bối cảnh tài chính đầy thách thức, vị thế tiền mặt của công ty và tiềm năng cho lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ có thể cung cấp các con đường để nâng cao giá trị cổ đông, như lập luận của Windward Management LP. Các quý sắp tới sẽ rất quan trọng đối với NETGEAR để điều hướng sự suy giảm doanh số và tận dụng các nguồn tài chính của mình một cách hiệu quả.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.