Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Great Southern Bancorp (NASDAQ: GSBC), giảm mục tiêu giá xuống còn 62 đô la từ 64 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo đánh giá của công ty về kết quả quý III của công ty và cập nhật mô hình tài chính của công ty.
Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn một số yếu tố cho mô hình cập nhật, bao gồm triển vọng lợi nhuận được cải thiện, tăng trưởng cho vay mạnh hơn một chút và chi phí thấp hơn. Tuy nhiên, Piper Sandler cũng lưu ý việc loại bỏ việc mua lại cổ phiếu khỏi dự báo cho các quý tới, dự đoán rằng công ty sẽ ưu tiên giữ lại vốn và thanh khoản. Thay đổi này được thực hiện dựa trên ngày gọi sắp tới và định giá lại khoản nợ cấp dưới 75 triệu đô la của Great Southern Bancorp vào tháng Sáu năm sau.
Trước những điều chỉnh này, Piper Sandler đã nâng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Great Southern Bancorp trong các năm 2024 và 2025. Các ước tính mới được tăng lần lượt là 0,23 đô la và 0,40 đô la, dẫn đến EPS dự kiến là 5,33 đô la cho năm 2024 và 5,35 đô la cho năm 2025. Ngoài ra, công ty đã giới thiệu ước tính EPS năm 2026 là 6,00 đô la, giả định mở rộng biên lợi nhuận dần dần, tăng trưởng cho vay trung bình một con số, đòn bẩy hoạt động tích cực nhẹ và chất lượng tín dụng tiếp tục mạnh mẽ.
Mặc dù triển vọng thu nhập được cải thiện, mục tiêu giá đã bị hạ thấp do bội số thấp hơn giữa các ngân hàng ngang hàng Trung Tây. Mục tiêu mới thể hiện bội số gấp 11,6 lần ước tính EPS năm 2025 của công ty, giảm so với bội số 12,9 lần trước đó. Mục tiêu giá sửa đổi của Piper Sandler phản ánh một quan điểm thận trọng nhưng cập nhật về quỹ đạo tài chính của Great Southern Bancorp.
Great Southern Bank đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ trong quý 3 năm 2024, với thu nhập 1,41 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng và thu nhập ròng là 16,5 triệu đô la. Đây là mức tăng từ 1,33 USD/cổ phiếu trong cùng quý năm ngoái, bất chấp điều kiện kinh tế đầy thách thức. Tài sản của ngân hàng đã vượt qua 6 tỷ USD, với thu nhập lãi ròng tăng 2,6% lên 48 triệu USD. Ngân hàng cũng tuyên bố cổ tức hàng quý là 0,40 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Về quản trị rủi ro tín dụng, Ngân hàng Phương Nam đã chứng kiến tỷ lệ nợ xấu giảm xuống còn 0,13% tổng tài sản. Tuy nhiên, thu nhập ngoài lãi đã giảm 860.000 USD so với quý 3/2023, chủ yếu do phí thấu chi và thu nhập từ thẻ ghi nợ thấp hơn. Mặt khác, lợi nhuận từ việc bán hàng cho vay tăng 292.000 đô la.
Ban lãnh đạo ngân hàng vẫn tập trung vào việc kiểm soát chi phí và điều hướng môi trường tiền gửi cạnh tranh. Họ hy vọng thuế suất hiệu quả sẽ duy trì khoảng 18,0% đến 20,0%.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Piper Sandler, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Great Southern Bancorp. Tỷ lệ P/E của công ty ở mức 11,49, phù hợp chặt chẽ với bội số được sử dụng trong tính toán giá mục tiêu của Piper Sandler. Chỉ số định giá này cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức hợp lý so với thu nhập của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Great Southern Bancorp đã duy trì chi trả cổ tức trong 35 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông. Hồ sơ theo dõi cổ tức nhất quán này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,76%.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là tăng trưởng doanh thu của công ty là âm, với mức giảm -7,43% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với sự tập trung của Piper Sandler vào tăng trưởng cho vay và triển vọng lợi nhuận trong phân tích của họ.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 lời khuyên bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và triển vọng của Great Southern Bancorp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.