Vào thứ Sáu, cổ phiếu của Marathon Petroleum Corp (NYSE: MPC) đã bị Piper Sandler giảm mục tiêu giá từ $ 190.00 trước đó xuống còn $ 168.00. Mặc dù điều chỉnh giá mục tiêu, công ty vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi phản ánh một phương pháp định giá dự kiến chuyển sang năm tài chính 2024/2025, sử dụng phân tích tổng hợp các bộ phận (SOTP).
Phương pháp định giá SOTP được Piper Sandler sử dụng áp dụng giá trị doanh nghiệp gấp 5,5 lần cho thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) cho các hoạt động lọc dầu.
Ngoài ra, nó sử dụng bội số pha trộn 5,8 lần để tính chi phí chung của công ty. Phương pháp định giá này cố gắng ước tính giá trị tổng hợp của các phân khúc kinh doanh riêng lẻ của công ty.
Phân tích của Piper Sandler cũng tính đến giá thị trường hiện tại của cổ phần của Marathon Petroleum trong quan hệ đối tác hữu hạn chính (MLP), điều chỉnh cho nợ ròng không truy đòi. Cấu trúc MLP thường được sử dụng trong lĩnh vực năng lượng để tài trợ cho các đường ống và các tài sản thâm dụng vốn khác, mang lại lợi thế về thuế và phương tiện để huy động vốn.
Đối với phân khúc lọc dầu và tiếp thị (R&M) của Marathon Petroleum, việc định giá dựa trên bội số gấp 9 lần trên EBITDA năm 2024 dự kiến. Phân khúc này thường liên quan đến việc tinh chế dầu thô thành xăng và các sản phẩm dầu mỏ khác, cũng như phân phối và tiếp thị các sản phẩm này.
Việc giảm giá mục tiêu diễn ra trong bối cảnh các công ty năng lượng đang phải đối mặt với điều kiện thị trường năng động, với giá dầu biến động và môi trường pháp lý phát triển.
Mục tiêu giá và xếp hạng cổ phiếu từ các công ty tài chính như Piper Sandler cung cấp cho các nhà đầu tư quan điểm về hiệu suất cổ phiếu tiềm năng trong tương lai dựa trên các số liệu tài chính khác nhau và xu hướng ngành.
Trong các tin tức gần đây khác, Marathon Petroleum đã tạo ra các tiêu đề đáng kể. Tòa án Tối cao Mỹ đã yêu cầu ý kiến của chính quyền Tổng thống Joe Biden liên quan đến vụ kiện do Honolulu đệ trình chống lại một số công ty dầu mỏ lớn, bao gồm cả Marathon Petroleum. Đơn kiện cáo buộc các công ty này đánh lừa công chúng về những rủi ro của biến đổi khí hậu liên quan đến việc đốt nhiên liệu hóa thạch.
Để chuẩn bị cho mùa lái xe mùa hè, các nhà máy lọc dầu thô của Mỹ, bao gồm cả Marathon Petroleum, dự kiến sẽ hoạt động trên 90% công suất chế biến kết hợp của họ.
Mặc dù lợi nhuận quý 1 giảm, Marathon Petroleum vẫn tiếp tục ưu tiên lợi nhuận của cổ đông, với lợi nhuận chung là 5,5 tỷ USD thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu trong quý I/2024.
Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu Marathon Petroleum do những thay đổi quan sát được trên thị trường, đặc biệt là sự thu hẹp chênh lệch Western Canadian Select. Công ty duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Marathon Petroleum cũng đã công bố chuyển đổi lãnh đạo, với Maryann T. Mannen, hiện đang giữ chức Chủ tịch của công ty, sẽ đảm nhận vị trí Giám đốc điều hành và tham gia Hội đồng quản trị vào ngày 1 tháng 8 năm 2024. Giám đốc điều hành sắp mãn nhiệm, Michael J. Hennigan, sẽ đảm nhận vai trò Chủ tịch điều hành của Hội đồng quản trị. Đây đều là những diễn biến gần đây trong hoạt động của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Marathon Petroleum Corp (NYSE: MPC) đã nằm dưới lăng kính của các nhà phân tích và việc sửa đổi mục tiêu giá gần đây của Piper Sandler thu hút sự chú ý đến triển vọng tài chính trong tương lai của công ty. Do đó, rất có giá trị khi xem xét một số số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Công ty nắm giữ vốn hóa thị trường là 60,08 tỷ đô la và tỷ lệ P / E hiện tại là 8,29, với tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 7,88. Những con số này cho thấy một mức định giá có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của Marathon Petroleum đã chủ động tham gia vào việc mua lại cổ phần, điều này có thể cho thấy sự tự tin vào giá trị của công ty và chính sách thân thiện với cổ đông. Ngoài ra, công ty có thành tích duy trì chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức là 1,94% tính đến giữa năm 2024, được bổ sung bởi mức tăng trưởng cổ tức 10,0% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Sự nhất quán trong cổ tức này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Trong khi có những lo ngại với tám nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn sắp tới, vị thế nổi bật của Marathon Petroleum trong ngành Dầu khí, Khí đốt &; Nhiên liệu tiêu hao và lợi nhuận cao trong năm ngoái, với tổng lợi nhuận giá là 55,84%, không thể bỏ qua. Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất và triển vọng tương lai của Marathon Petroleum, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện để ra quyết định sáng suốt. Mở khóa những thông tin chi tiết có giá trị này với ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.