PagerDuty cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu, duy trì xếp hạng Mua vào trong quý hỗn hợp

Hôm thứ Tư, Craig-Hallum đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu của PagerDuty (NYSE: PD), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 26 đô la từ 30 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.

Công ty nhận ra rằng PagerDuty đã trình bày một quý hỗn hợp và dự báo về doanh thu, mặc dù các chỉ số lợi nhuận vượt quá mong đợi. Sự thay đổi của công ty đối với các giao dịch lớn hơn và dài hạn hơn đã dẫn đến việc ghi nhận doanh thu được tải back-end nhiều hơn, làm giảm 9 triệu đô la trong điểm giữa hướng dẫn doanh thu hàng năm, hiện ở mức 465 triệu đô la.

Công ty đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu 8% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý và dự đoán mức tăng trưởng tương tự trong các quý tới. Hóa đơn dự kiến sẽ tăng tốc từ 8% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý này lên hơn 10% trong quý tiếp theo.

Tỷ lệ duy trì ròng dựa trên đô la (DBNR) dự kiến sẽ tăng lên 107% vào cuối năm, với Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) cũng dự kiến sẽ tăng hơn 10% so với cùng kỳ năm ngoái. Quý này đã chứng kiến một kết quả tích cực đáng kể trong Dòng tiền tự do (FCF), cao hơn đáng kể so với dự đoán.

Mặc dù các số liệu dài hạn tích cực, công ty đã bỏ lỡ mục tiêu doanh thu quý thứ ba khoảng 4 triệu đô la, với tổng số thiếu hụt 9 triệu đô la dự kiến trong năm. Điều này cho thấy một mức độ khó lường trong kinh doanh.

Phân khúc doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB) tiếp tục gặp khó khăn, và trong khi có hy vọng rằng nó đã đạt đến mức thấp trong quý trước, bình luận mới nhất cho thấy ít chắc chắn hơn. Tuy nhiên, môi trường kinh tế vĩ mô cho việc làm công nghệ, một động lực chính cho phân khúc SMB, dường như đã ổn định, điều này có thể cho thấy sự cải thiện hàng năm.

PagerDuty đã thấy những cải tiến trong quy trình bán hàng doanh nghiệp của mình, đặc biệt là với CFO và mua hàng dựa trên mua sắm. Bất chấp những tiến bộ này, chu kỳ bán hàng đang mất nhiều thời gian hơn dự đoán. Tuy nhiên, công ty vẫn đang đặt mục tiêu tăng trưởng hàng đầu ổn định từ 8% trở lên. Craig-Hallum nhận thấy bội số FCF 15x là một mức định giá hấp dẫn, dẫn đến quyết định duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu PagerDuty.

Trong các tin tức gần đây khác, PagerDuty đã chứng kiến một số điều chỉnh trong mục tiêu giá cổ phiếu sau thu nhập quý II. TD Cowen, Scotiabank, Canaccord Genuity và Baird đều đã sửa đổi mục tiêu giá của họ cho công ty, duy trì các xếp hạng khác nhau.

Thu nhập quý 2 của công ty cho thấy kỳ vọng doanh thu giảm nhẹ và giảm khoảng 2% trong dự báo của công ty, dẫn đến việc điều chỉnh giảm dự báo tăng trưởng doanh thu cả năm xuống còn khoảng 8% so với cùng kỳ năm ngoái.

Bất chấp những thách thức này, PagerDuty đã báo cáo doanh thu hàng quý là 115.9 triệu đô la và thu nhập hoạt động phi GAAP mạnh hơn dự kiến là 20.1 triệu đô la. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của công ty duy trì tốc độ tăng trưởng ổn định 10%.

Những phát triển gần đây phản ánh sự tập trung của công ty vào việc đảm bảo các hợp đồng lớn hơn và dài hạn, bất chấp những thách thức liên quan. William Blair và RBC Capital tiếp tục duy trì xếp hạng Outperform của họ, cho thấy niềm tin vào tiềm năng của PagerDuty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi PagerDuty (NYSE: PD) điều hướng một bối cảnh tài chính hỗn hợp, tập trung vào các giao dịch lớn hơn, dài hạn, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, PagerDuty nắm giữ vốn hóa thị trường là 1.75 tỷ đô la và tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 81.97% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025. Tỷ suất lợi nhuận cao này nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận trên các sản phẩm và dịch vụ của công ty, một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư tiềm năng.

Hơn nữa, mặc dù công ty giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể gây lo ngại, Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, báo hiệu niềm tin vào tương lai của công ty. Hơn nữa, PagerDuty duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ, với các tài sản thanh khoản vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Sức khỏe tài chính mạnh mẽ này, cùng với thực tế là các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy tiềm năng tăng trưởng và ổn định. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chi tiết, InvestingPro cung cấp nhiều lời khuyên hơn tại https://www.investing.com/pro/PD, bao gồm cả kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay.

Trong khi tỷ lệ P/E ở mức -20,45, cho thấy công ty hiện không có lãi, các nhà phân tích dự đoán rằng PagerDuty sẽ có lãi trong năm nay. Sự thay đổi tiềm năng này đối với lợi nhuận, cùng với các động thái chiến lược của công ty đối với các giao dịch lớn hơn, có thể là những yếu tố chính để các nhà đầu tư theo dõi. Tóm lại, những hiểu biết này từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của PagerDuty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.