Hôm thứ Sáu, Oppenheimer đã trình bày triển vọng tích cực cho Compass Inc. (NYSE: COMP), tăng mục tiêu giá của công ty lên 8,50 đô la từ 8,00 đô la trước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Outperform cho cổ phiếu. Việc điều chỉnh phản ánh việc quản lý chi phí hiệu quả của công ty và cải thiện đáng kể kỳ vọng EBITDA nửa cuối năm.
Compass Inc. báo cáo các giao dịch quý III vượt xa dự báo của chính Oppenheimer và Phố Wall lần lượt là 7% và 5%. Điều này thể hiện mức tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái, so với mức tăng trưởng 11% của quý II. Thành công của công ty được cho là do tăng thị phần và hiệu suất mạnh mẽ của các tài sản bất động sản có giá cao hơn.
Mặc dù lãi suất thế chấp tăng kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm 50 điểm cơ bản vào tháng 9, điều này đã trì hoãn sự phục hồi của thị trường nhà ở, Compass Inc. đang có dấu hiệu đòn bẩy hoạt động mạnh mẽ đang trở nên rõ ràng đối với các nhà đầu tư.
Trong tương lai, công ty dự kiến sẽ được hưởng lợi từ những cơn gió ngược sản phẩm trong năm tài chính 2025, bao gồm việc giới thiệu Reverse Prospecting, bảng điều khiển khách hàng Compass One và công cụ Make-Me-Sell.
Oppenheimer đã điều chỉnh dự báo tăng trưởng cho Compass Inc., hiện dự kiến tăng 7% trong năm tài chính 2025 và tăng 15% trong năm tài chính 2026 đối với doanh số bán nhà hiện tại. Đây là mức giảm nhẹ so với ước tính trước đó lần lượt là tăng trưởng 10% và 17%.
Hướng dẫn cho doanh thu quý IV được đặt ở mức 1% và 2% so với ước tính của Oppenheimer và Phố Wall, với hướng dẫn EBITDA ở mức 23 triệu đô la và 14 triệu đô la trên kỳ vọng.
Các dự báo EBITDA nâng cao cho các năm 2024, 2025 và 2026 lần lượt tăng 4%, 2% và 2%. Mục tiêu giá mới dựa trên bội số gấp 12 lần EBITDA ước tính năm tài chính 2026, một mức định giá phù hợp với các công ty cùng ngành bất chấp quỹ đạo tăng trưởng nhanh hơn của Compass Inc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Compass Inc. phù hợp với một số thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Lợi nhuận đáng kể của công ty trong tuần trước (12,59%) và lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua (49,06%) phản ánh tâm lý thị trường tích cực được nêu bật trong báo cáo của Oppenheimer. Những số liệu này, cùng với InvestingPro Tip rằng Compass đang "Giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần", nhấn mạnh động lực gần đây của công ty trên thị trường.
Bài viết tập trung vào quản lý chi phí hiệu quả của Compass và cải thiện kỳ vọng EBITDA đặc biệt có liên quan khi xem xét Mẹo InvestingPro rằng "Thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay." Dự báo này hỗ trợ triển vọng lạc quan của Oppenheimer về hoạt động tài chính của công ty.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Compass "Có biên lợi nhuận gộp yếu", với biên lợi nhuận gộp là 11,78% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Số liệu này cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của công ty và có thể là một lĩnh vực để các nhà đầu tư theo dõi khi Compass tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 lời khuyên bổ sung cho Compass Inc., cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.