Hôm thứ Năm, Needham, một công ty dịch vụ tài chính, đã điều chỉnh triển vọng tài chính cho Pure Storage (NYSE: PSTG), giảm mục tiêu giá xuống còn 62 đô la từ 80 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua cho cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau hiệu suất năm tài chính 2025 quý II của Pure Storage, mặc dù vượt xa kỳ vọng, dẫn đến dự báo cho thấy doanh thu quý IV yếu hơn dự kiến ban đầu.
Hướng dẫn cả năm 2025 không thay đổi do Pure Storage cung cấp cho thấy doanh thu trong quý IV có thể không đáp ứng các ước tính trước đó. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi ban lãnh đạo báo cáo chu kỳ bán hàng kéo dài cho các giao dịch Evergreen trị giá hơn 5 triệu đô la của mình.
Do đó, Pure Storage đã điều chỉnh kỳ vọng tăng trưởng doanh số Tổng giá trị hợp đồng (TCV) xuống 25% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 500 triệu USD, giảm so với mức tăng trưởng 50% so với dự kiến trước đó và mục tiêu 600 triệu USD.
Từ đầu năm đến nay, Pure Storage đã đạt được 157 triệu đô la doanh thu TCV, thấp hơn dự báo nội bộ của công ty. Xu hướng kéo dài chu kỳ bán hàng cho các giao dịch lớn hơn này không phải là duy nhất đối với Pure Storage mà phản ánh lĩnh vực Phần mềm cơ sở hạ tầng rộng lớn hơn.
Bất chấp những thách thức này, ban quản lý của Pure Storage đã chỉ ra sự tiến bộ liên tục với ứng cử viên hyperscaler chính của nó, trong số các đối tác tiềm năng khác. Công ty vẫn tự tin vào chiến lược của mình và đã nhắc lại cam kết công bố chiến thắng thiết kế hyperscaler vào cuối năm nay, báo hiệu các cơ hội tăng trưởng tiềm năng phía trước.
Trong các tin tức gần đây khác, Pure Storage đã báo cáo doanh thu tăng 11% trong quý 2 của năm tài chính 2025, đạt 764 triệu đô la. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của dịch vụ đăng ký của công ty cũng tăng 24%, vượt quá 1,5 tỷ USD.
Tuy nhiên, Piper Sandler đã sửa đổi mục tiêu giá cho Pure Storage từ 60 đô la lên 56 đô la, duy trì lập trường trung lập do lo ngại về tăng trưởng và các cuộc đàm phán đang diễn ra với một hyperscaler.
Mặc dù chu kỳ giao dịch dài hơn cho các thỏa thuận Evergreen / / One lớn hơn, Pure Storage nhắc lại mục tiêu doanh thu cả năm là 3,1 tỷ đô la. Công ty cũng giới thiệu kiến trúc Fusion thế hệ tiếp theo và lưu trữ AI dưới dạng dịch vụ cho các đám mây GPU, tiếp tục thể hiện cam kết đổi mới.
Thêm vào đó, Pure Storage đã có thêm 261 khách hàng mới trong quý 2 và đang tập trung vào việc thay thế lưu trữ truyền thống trong các trung tâm dữ liệu hyperscaler. Tuy nhiên, công ty dự báo biên lợi nhuận gộp sản phẩm sẽ giảm nhẹ trong nửa cuối năm tài chính do chuyển đổi sang các giải pháp toàn diện. Bất chấp những thách thức này, tình hình tài chính của Pure Storage vẫn mạnh mẽ với 1,8 tỷ đô la tiền mặt và các khoản đầu tư.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi Needham điều chỉnh triển vọng tài chính của Pure Storage (NYSE: PSTG) và các dự báo sửa đổi của chính công ty, cần phải xem xét những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường hiện tại của Pure Storage ở mức khoảng 19,44 tỷ USD, phản ánh định giá của nhà đầu tư đối với công ty. Bất chấp những thách thức được nêu ra, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Pure Storage dự kiến sẽ tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay và các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy triển vọng tích cực về lợi nhuận của công ty.
Tỷ lệ P / E của công ty, mặc dù cao ở mức 202,09, nhưng được kiềm chế bởi tỷ lệ PEG là 0,53 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025, cho thấy tiềm năng tăng trưởng khi kết hợp với kỳ vọng thu nhập. Hơn nữa, với mức tăng trưởng doanh thu 7,8% trong mười hai tháng qua, Pure Storage đang cho thấy khả năng phục hồi trong hoạt động tài chính của mình. Cũng cần lưu ý rằng Pure Storage có vị thế tiền mặt mạnh, nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể cung cấp bộ đệm chống lại sự không chắc chắn của thị trường.
Đối với những người tìm kiếm tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Pure Storage, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, với tổng cộng 15 mẹo có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện cho các nhà đầu tư hiện tại hoặc tiềm năng. Để khám phá thêm những điều này, người ta có thể truy cập trang dành riêng cho Lưu trữ thuần túy trên InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.