“Mega uptrend” của VN-Index đã bắt đầu?
Vào thứ Năm, Old Second Bancorp (NASDAQ: OSBC) đã thấy mục tiêu giá của nó tăng DA Davidson từ $ 16.00 lên $ 18.00, trong khi công ty giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh phản ánh cái nhìn lạc quan hơn về thu nhập lãi thuần (NII) và chất lượng tín dụng của ngân hàng.
Phân tích của DA Davidson đã chỉ ra một xu hướng tích cực trong các chỉ số tín dụng của ngân hàng, ghi nhận sự sụt giảm tài sản được phân loại và các khoản phí trong quý III/2024. Tuy nhiên, công ty cũng quan sát thấy rằng mức tài sản xấu (NPA) đang tăng trở lại.
Kết quả hoạt động của ngân hàng về thu nhập lãi thuần và biên lãi thuần (NIM) được nhấn mạnh là vượt kỳ vọng. Điều này khiến DA Davidson tin rằng hướng dẫn trước đây của Old Second Bancorp về tác động tiêu cực tiềm tàng của việc cắt giảm lãi suất đối với NIM có thể đã quá thận trọng.
Dựa trên những quan sát này, DA Davidson đã điều chỉnh dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Old Second Bancorp lên trên. Dự báo NII được cải thiện đóng một vai trò quan trọng trong quyết định tăng giá mục tiêu của công ty trong khi vẫn duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu.
Nhà phân tích từ DA Davidson nhận xét về sức khỏe tài chính của ngân hàng, nêu rõ: "Với tài sản được phân loại và các khoản phí giảm, thông điệp tín dụng chính là tích cực trong quý 3 năm 24 mặc dù mức NPA lại cao hơn một lần nữa. Theo quan điểm của chúng tôi, việc tập luyện tín dụng tiếp theo vẫn đang được xem xét. Về mặt NII/NIM, rõ ràng ngân hàng này đã vượt kỳ vọng và đề xuất hướng dẫn trước về tác động tiêu cực của việc cắt giảm lãi suất đối với NIM có thể là thận trọng. Chúng tôi đã tăng triển vọng EPS và mục tiêu giá, dựa trên dự báo NII tốt hơn và duy trì xếp hạng TRUNG LẬP".
Trong các tin tức gần đây khác, báo cáo thu nhập quý 3 năm 2024 của Old Second Bancorp đã tiết lộ thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,52 đô la, vượt quá cả sự đồng thuận và ước tính của Piper Sandler. EPS được báo cáo là 0,50 đô la, bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau bao gồm quyền phục vụ thế chấp âm, điều chỉnh giá trị hợp lý và chi phí liên quan đến việc mua lại chi nhánh. Piper Sandler cho rằng hiệu suất vượt trội là do thu nhập lãi ròng và thu nhập phí cốt lõi mạnh hơn, dự phòng tổn thất cho vay thấp hơn và thuế suất giảm.
Old Second Bancorp đã chứng minh doanh thu mạnh mẽ và khả năng sinh lời cao, với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) là 1,6% và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (ROTCE) là 17,1% trong quý thứ ba. Trong bối cảnh những phát triển này, công ty đã công bố cổ tức tiền mặt hàng quý là 0,06 đô la cho mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, DA Davidson, một công ty phân tích, gần đây đã hạ cấp Old Second Bancorp từ "Mua" xuống "Trung lập", với lý do vị thế bảng cân đối kế toán nhạy cảm với tài sản kém thuận lợi hơn và áp lực biên lãi ròng gia tăng.
Trong các diễn biến tài chính gần đây khác, Old Second Bancorp đã báo cáo kết quả quý 2 năm 2024, cho thấy thu nhập ròng là 21,9 triệu đô la hoặc 0,48 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng và tăng trưởng cho vay trong danh mục đầu tư thương mại, cho thuê và xây dựng đạt tổng cộng 7,2 triệu đô la. Công ty cũng đang xem xét hoạt động mua bán và sáp nhập, miễn là giá cả có kỷ luật.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của DA Davidson, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho hoạt động tài chính của Old Second Bancorp (OSBC). Công ty đã chứng minh lợi nhuận trong mười hai tháng qua, phù hợp với dự đoán của các nhà phân tích về lợi nhuận tiếp tục trong năm nay. Điều này hỗ trợ triển vọng tích cực của DA Davidson về thu nhập lãi thuần của ngân hàng.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng OSBC đã duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp, cho thấy cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, điều này có thể phản ánh niềm tin của thị trường vào hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của ngân hàng.
Điều đáng chú ý là trong khi DA Davidson đã nâng mục tiêu giá, dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng 2 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Quan điểm trái ngược này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xem xét nhiều quan điểm khi đánh giá các cơ hội đầu tư.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 lời khuyên bổ sung cho OSBC, cung cấp một bức tranh rộng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.