Quan chức Fed ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9, chỉ ra rủi ro trên thị trường lao động
Thứ ba, Compass Point đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của mình cho Wells Fargo (NYSE: WFC), tăng nó lên 60,00 đô la từ 57,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì lập trường Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi mục tiêu giá dựa trên một tập hợp các dự báo tài chính cho những năm tới. Đối với năm tài chính 2024, ước tính thu nhập cốt lõi trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty hiện được đặt ở mức 5,45 đô la, tăng từ 5,16 đô la và cho năm tài chính 2025, ước tính đã được tăng nhẹ lên 5,60 đô la từ 5,50 đô la.
Ước tính cập nhật năm tài chính 2024 phản ánh sự gia tăng dự kiến về thu nhập phí và dự phòng tổn thất tín dụng thấp hơn, mặc dù những điều này được cân bằng một phần bởi dự báo giảm thu nhập lãi ròng cốt lõi (NII).
Sự gia tăng nhẹ trong ước tính EPS cốt lõi cho năm tài chính 2025 chủ yếu là do kỳ vọng NII cốt lõi / biên lãi ròng (NIM) cao hơn và thu nhập phí mạnh hơn, phần nào được cân bằng bởi dự phòng tổn thất tín dụng cao hơn dự kiến và tăng cổ phiếu pha loãng trung bình, cho thấy ước tính mua lại cổ phiếu thấp hơn.
Compass Point ghi nhận một số phát triển tích cực tiềm năng cho Wells Fargo trong năm tới. Chúng bao gồm khả năng loại bỏ các lệnh đồng ý bổ sung theo quy định, nâng giới hạn tài sản và hoạt động mua lại cổ phiếu mạnh mẽ, có thể được hỗ trợ bởi việc giảm vốn từ đề xuất cuối trò chơi Basel III sửa đổi. Tuy nhiên, công ty cũng chỉ ra rằng định giá hiện tại của cổ phiếu Wells Fargo dường như đã kết hợp các chất xúc tác này.
Nhà phân tích bày tỏ lo ngại về tác động của việc cắt giảm lãi suất đối với NII / NIM của Wells Fargo, do độ nhạy tài sản tương đối mạnh của ngân hàng so với các tổ chức khác được Compass Point bảo hiểm. Sự nhạy cảm này có thể hạn chế hiệu suất của Wells Fargo so với các công ty cùng ngành, đặc biệt là khi chu kỳ lãi suất giảm hiện tại tiếp tục diễn ra. Việc loại bỏ giới hạn tài sản được dự đoán sẽ cung cấp một sự thúc đẩy ngắn hạn, nhưng nó dự kiến sẽ là một sự kiện vào năm 2025.
Trong các tin tức gần đây khác, Wells Fargo đã nhận được sự chú ý đáng kể từ các nhà phân tích sau khi thu nhập quý III mạnh mẽ. Phillip Securities đã nâng hạng cổ phiếu của Wells Fargo từ Trung lập lên Tích lũy, nâng mục tiêu giá lên 65 đô la từ 60,83 đô la do tăng trưởng thu nhập ngoài lãi dự kiến và giảm chi phí và dự phòng.
Công ty cũng dự kiến thu nhập năm tài chính 2024 của ngân hàng sẽ tăng 5%. Tương tự, Citi đã tăng mục tiêu giá của Wells Fargo từ 63 USD lên 67 USD, trong khi Piper Sandler và Baird tăng mục tiêu giá của ngân hàng lên 62 USD.
Ngân hàng báo cáo thu nhập ròng là 5,1 tỷ đô la, vượt qua ước tính với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,42 đô la. Ngoài ra, ngân hàng đã hoàn thành việc mua lại cổ phiếu trị giá 3,5 tỷ USD trong quý 3 và thông báo tăng cổ tức 14%. Tuy nhiên, doanh thu thuần trước dự phòng cốt lõi của Wells Fargo đã giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái.
Evercore ISI đã điều chỉnh tăng ước tính EPS của họ cho năm 2025 và 2026 cho Wells Fargo, đánh dấu mức tăng 4% so với ước tính trước đó. Bất chấp những diễn biến này, ngân hàng đã điều chỉnh thu nhập lãi thuần (NII) cả năm 2024 xuống mức giảm khoảng 9%, phù hợp với ước tính đồng thuận. Hướng dẫn chi phí của Wells Fargo vẫn nhất quán ở mức khoảng 54 tỷ USD. Những phát triển gần đây cung cấp một cái nhìn sâu sắc về hiệu quả tài chính và triển vọng của Wells Fargo.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của Compass Point về Wells Fargo (NYSE: WFC). Vốn hóa thị trường của ngân hàng đứng ở mức 207,96 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực tài chính. Tỷ lệ P/E của Wells Fargo là 12,87 cho thấy mức định giá tương đối khiêm tốn so với thu nhập của công ty, phù hợp với quan điểm của Compass Point rằng giá cổ phiếu hiện tại có thể đã là yếu tố xúc tác tích cực tiềm năng.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Wells Fargo đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông bổ sung cho tiềm năng mua lại cổ phiếu được đề cập trong báo cáo phân tích. Hơn nữa, mẹo lưu ý rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu hỗ trợ kỳ vọng của Compass Point về hoạt động mua lại cổ phiếu mạnh mẽ.
Hiệu suất mạnh mẽ của ngân hàng được thể hiện rõ trong tổng lợi nhuận giá 56,26% trong năm qua và hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá ở mức 98,12% mức cao nhất trong 52 tuần. Dữ liệu hiệu suất này củng cố quan điểm của nhà phân tích về định giá hiện tại của cổ phiếu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Wells Fargo, cung cấp một bối cảnh rộng hơn cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.